世界の建設機械販売 、2024年は8%減の108万台になると予想—-英調査会社

　Off-Highway Research（オフハイウェイ・リサーチ） ： 2024年3月26日

・世界の建設機械販売が正常に戻る。

　世界の建設機械市場は、2023年の7%減、2022年の6%減に続き、今年（2024年）は8%減の108万台になると予想されています。3年連続の減少はもちろん悪いニュースですが、この減少は2021年に建設機械の販売台数が異常に多かったためであることを忘れてはなりません。図が示すように、2024年と2025年のサイクルの底は、最近の「通常の」ピークである2019年と同程度になるでしょう。

　したがって、Off-Highway Researchは、現在の市場動向を、市場や市場を動かす要因に深刻な問題があるというよりも、通常の状況への修正であると特徴づけるでしょう。

　また、建設機械業界のような循環的な市場では、景気後退には通常、前年比で機械販売が 2 桁の割合で減少することが伴うことも付け加えておく必要があります。3 年間にわたって 1 桁の割合で減少していることは、現在の調整がソフトランディングであると明確に分類されます。

　2020年代半ば以降、すべての地域で販売が回復すると予想されており、業界の長期的な成長傾向を考えると、2021年に達成された並外れた販売量は、正常かつ持続可能な周期的成長の一環として、10年末に向けて回復する可能性があると考えられます。

■中国
　2020年と2021年の景気刺激策により、2年間にわたり異常なほど高い販売を記録した中国市場は、2022年に39%の下落で崩壊しました。これは景気刺激策の資金が底を打ったからだけではありません。中国の不動産セクターの混乱と、同国が新型コロナのパンデミックへの対応に苦戦したことが、この影響を一層悪化させました。不動産部門における価格下落と不良債権の増加の問題が引き続き顕在化したため、2023年にはさらに38%の下落が続きました。

　2024年にはさらに4%の販売減少が見込まれており、これは基本的に市場が底を打ったことを意味し、おそらく同国にとって最良のシナリオです。不動産開発業者のさらなる悪いニュースと破産は、建設機械市場をさらに押し下げる可能性があります。

■ヨーロッパ
　昨年はヨーロッパにとって好調なスタートとなり、2022年からの受注残のおかげで販売が好調でした。年半ばまでにこれらの受注はほぼ完了し、市場は特に受注の面で減速しているように見えました。しかし、小売業は比較的持ちこたえ、その結果、ヨーロッパ市場は2022年に見られた高い販売レベルを維持しました。

　2023年の結果は、受注が急激に減少していると報告された昨年後半の予想よりも良好でした。しかし、今年は販売が下降する可能性が高いようで、Off-Highway Researchは6％の減少と予測しています。

■インド
　2023年は、インド市場がようやく回復した年であり、機械販売が21％増加しました。昨年の急激な増加により、需要は5年前に記録された以前の記録を4％上回りました。

　今年の総選挙は、いつものように業界に混乱をもたらし、その結果、販売は10％減少すると予想されています。しかし、インドは（選挙結果に関係なく）インフラへの投資を継続しているため、機械販売の長期的な成長は続くと予想され、昨年の過去最高を2027年に再び上回ると予想されています。

■日本
　昨年の日本の建設機械市場の7%上昇は、日本にとって異例の急上昇でした。需要が年間1～2%上昇するのはよくあることです。

　2024年も公共投資は引き続き堅調に推移すると予想されており、国内機械販売がさらに1～2%上昇するでしょう。その後は下降が予想されますが、概ね安定した日本市場に合わせて、緩やかなものになると予想されます。

■北米
　北米では、2023年に6%増となり、3年連続で過去最高の機械販売を記録しました。これはある程度、2022年に発注された注文の履行を表していますが、この地域の機械販売の根本的な原動力は昨年非常に良好でした。住宅建設は金利上昇を受けて若干減速しましたが、依然として歴史的に高い水準を維持しています。一方、CHIPS法と生産の国内回帰への一般的な動きにより工場建設が急増し、パンデミック後の景気刺激策とインフレ抑制法の影響によりインフラ支出が増加しました。

　今年の市場は、一時的な経済効果が過ぎ去り、3年間の驚異的な景気後退の後に需要が冷え込むため、落ち込むと広く予想されています。大統領選挙の見通しも消費者の信頼感を低下させる可能性があります。しかし、たとえ販売が予想の10％減少したとしても、販売台数で見ると、市場史上3番目に好調な年となるでしょう。

■南米
　パンデミック中に力強い成長を遂げた南米の建設機械市場は、2023年に21%減少しました。
　歴史的背景としては、2022年に達成された販売が過去最高を記録し、ほぼ10年間不自然なほど弱かった市場にとって非常に歓迎すべき活況への回帰でした。ブラジルはこの地域の経済の原動力であり、2010年代の弱さは、ペトロブラスの贈収賄スキャンダルによって引き起こされた同国の建設業界の麻痺によるものでした。この地域の小規模市場の一部はこの期間中に順調に発展しましたが、その成長はブラジルの建設機械販売の落ち込みを相殺するのに十分ではありませんでした。

　今年の予想では、地域全体で販売が 3% 増加すると見込まれています。ブラジルは緩やかな回復が見込まれ、チリとペルーではさらにわずかな成長が見込まれます。コロンビアでは、より持続可能なレベルへのさらなる再調整が見込まれます。唯一の悪いニュースはアルゼンチンで、非常に高いインフレにより市場が 40% 以上下落すると予想されています。

■その他の地域
　その他の地域での販売は 2023 年に 8%減少し、今年はさらに 14% 減少すると予想されています。最大の新興市場は商品生産国である傾向があり、その結果、機器の売上は材料の需要と価格に応じて増減します。
商品価格の変動により、世界のその他の地域では、他の市場よりも機械販売が不安定になる傾向があります。世界のその他の地域の市場予測は、ここ数年のインフレ圧力が2024年と2025年も引き続き低下し、大規模な新興経済国における商品需要と、それに伴う商品、採掘機器の需要が減少するという前提に基づいています。

　各地域の業績と見通しに関する詳細な説明は、Off-Highway Research が新たに発行した Annual Review でご覧いただけます。これらは、当社の地域サービスに加入している方にご利用いただけます。Off-Highway Research のサブスクリプション パッケージの詳細については、www.offhighwayresearch.com をご覧ください。

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　予測** その他の地域には2020年までの南米が含まれます。2021年からは南米は別途記載されます。

　ニュースリリース
　＊リリース内容から「ですます調」で表記しています。