・固定為替レートでは18％増
Sandvik AB（サンドビック）：2023年 4月21日
Sandvik AB（サンドビック、本社：スウェーデンStockholm）は4月21日、2023年第1四半期（1〜3月）の業績を発表した。それによると、23年第1四半期の売上高は前年同期比 24.3％増の30,968 MSEK （約4,026億円）、営業利益は18.2％増の5,593 MSEK（約727億円）、調整済EBITAは同21.3％増の6,119
MSEK（約795億円）となった。
＊MSEKは百万SEK 、1SEK（スウェーデンクローナ）は約13円。
以下、サンドビックの2022年レポートより抜粋。カッコ内は特に断りがない限り前年同期実績。
■ 2023年第1四半期（継続事業）
・受注総額は 34,363 MSEK(30,474) に達し、これは 13% の成長、固定為替レートで 6% の成長に相当し、そのうち 2% がオーガニック。
・総収益は 30,968 MSEK (24,921) で、総成長率は 24% でした。固定為替レートでの成長率は 18% で、そのうちオーガニック成長率は 13% でした。
・調整後 EBITA は 21% 増加し、6,119 MSEK (5,043) となり、19.8% (20.2) のマージンに相当します。EBITA の比較可能性に影響を与える項目は-4,500 万SEK 。
・当期の利益は 3,816 MSEK (3,395) で、希薄化後の 1 株当たり利益は 3.04 SEK(2.70) でした。希薄化後の調整後 1 株当たり利益は 3.07 SEK (2.71)。
・フリー営業キャッシュフローは 3,710 MSEK (2,292)。
・自動化とバッテリー式電気自動車 (BEV) の受注の勢いが強い – これまでで最大の 2 つの BEV 受注が今四半期に確保されました。
■CEOコメント：Stefan Widing（ステファン・ヴィディング）社長兼CEO
2023 年に向けて力強いスタートを切りました。好調な勢いと堅実な事業遂行により、2 桁の収益成長を達成し、トップライン レベルは過去最高を記録しました。当社の短サイクル事業は、すべての顧客セグメントからのプラスの需要に注目し、と鉱業環境は引き続き堅調で、アフターマーケットの活動も活発でした。2 件の買収を完了し、成長戦略への移行をさらに進めました。また、バッテリー式電気自動車（BEV）事業にも大きな勢いが見られました。当社のデジタル マイニング テクノロジー部門が当四半期に非常に強力なオーガニック注文の伸びを示したという事実は、当社が戦略的重点分野で達成した進歩の好例です。
受注総額と売上高は、固定為替レートでそれぞれ 6% と 18% 増加しました。有機的な注文の増加し、比較対象が厳しいにもかかわらず、2%、売上高は 13% です。ロシアを除外すると、オーガニック受注と売上高はそれぞれ 5% と 16% 増加しました。調整後の EBITA マージンは 19.8% で、価格がコストの上昇を相殺しましたが、ヘッジされていない貸借対照表項目の再評価による通貨の影響は 100 ベーシス ポイントの希薄化の影響がありました。フリー・オペレーティング・キャッシュフローは37億SEKに達しました。
Sandvik Mining and Rock Solutions の受注レベルは、以前の記録を再び上回りました。最大の機器部門である Load and Haul とアフターマーケット部門の Parts and Services が特に力強い成長を遂げました。ロシアを除く固定為替レートでの受注は 8% 増加し、そのうち 6% はオーガニックでした。バッテリー式電気自動車（BEV）へのシフトがさらに加速しました。当社は、これまでで最大の 3 つの BEV 注文のうちの 2 つを含め、この四半期に複数の BEV 注文を発表しました。
成長する BEV 市場をサポートするため、Sandvik はマレーシアの新しい生産拠点への投資を発表しました。年末までに生産を開始する予定です。 また、世界最大の銅生産者から、6 台の自律ローダーを備えた Auto-Mine® Fleet 自動化システムの供給を受注しました。 ロシアを除く固定為替レートでの売上高は 26% 増加し、そのうち 23% が本源的成長でした。
Sandvik Rock Processing Solutions のオーガニック注文は前年比で減少しました。アフターマーケット事業は堅調に推移しましたが、機械事業は堅調な競合他社と軟調なインフラ需要の両方により低迷しました。SP Mining の統合は順調に進んでおり、第 2 四半期の 2 桁成長の重要な原動力となっています。 ロシアを除く固定為替レートでの受注と収益の伸びは、それぞれ 20% と 43% でした。ロシアを調整した本源的注文は 6% 減少し、売上高は 19% 増加しました。
Sandvik Manufacturing and Machining Solutions は、ヨーロッパに牽引されて記録的な注文レベルに達しました。需要はすべてのセグメントから堅調で、1 日あたりの受注は航空宇宙とエネルギーで 2 桁の伸びを示しました。この四半期に、アイルランドを拠点とする会社である Premier Machine Tools の株式の 95% を取得しました。同社は、Sandvik の戦略的優先分野の 1 つである医療用機械加工セグメントに対する定評のあるソリューション プロバイダーです。ロシアを除く固定為替レートでの受注の伸びは 11% 増加し、そのうち 7% はオーガニック成長でした。 4 月の最初の 2 週間の 1 日あたりの注文数は、第 1 四半期に比べてわずかに増加しました。
成長戦略への転換を着実に実行できた第 4 四半期の業績には満足しています。当社は力強い成長を遂げ、すべての事業分野が現在、コストの上昇を完全に相殺しています。 当社は、世界をリードする地位を引き続き活用しており、顧客に焦点を当てた幅広い製品により、当社が重要な成長分野およびセグメントでリードしていることは明らかです。今後も当社の強みを活かし、ステークホルダーの皆様に価値を創造していきます。
■受注と売上
当グループは、第 1 四半期に堅調な受注と売上高の成長を達成しました。注文の総成長率は 13% で、固定為替レートでは 6% で、そのうちオーガニック 2% でした。売上高は 24% 増加し、固定為替レートでは 18% 増加し、そのうち 13% はオーガニックでした。ロシアからの撤退は、受注と収益に前年比で影響を与えました。ロシアを除くと、オーガニックグロースはそれぞれ 5% と 16% でした。
この四半期は、鉱業の顧客の間で広範囲にわたる肯定的なセンチメントが特徴でした。潜在的な需要は引き続き堅調です。設備受注は、前年度の高水準の設備受注を背景に前年比で減少しましたが、Sandvik の自動化および BEV ソリューションの需要は引き続き高いペースで伸びた。アフターマーケット事業に勢いが見られた。 インフラ需要は引き続き減速の兆しを見せています。
Sandvik Mining and Rock Solutions (SMR) は、ヨーロッパで最も強い成長を示し、南アメリカ、アフリカ、中東がそれに続きました。Sandvik Rock Processing Solutions (SRP)は、南米とオーストラリアで最高の受注成長率を報告しましたが、その他の地域は前年同期を下回りました。
Sandvik Manufacturing and Machining Solutions は、ヨーロッパでの好調な勢いに後押しされて、すべての顧客セグメントで堅調な成長を示しました。航空宇宙とエネルギーで最も強い成長が記録されました。一般的なエンジニアリングと自動車の需要はよく持ちこたえました。北米での毎日の受注レベルはわずかに減少しましたが、四半期間の注文のタイミングによって説明されました。四半期末には中国での回復が見られました。
ほとんどの地域とセグメントは、第 1 四半期において引き続き有機的な秩序の発展を示しました。グループは、ヨーロッパ、南アメリカ、アフリカ、中東で最も強力な成長を報告しました。北米はわずかにプラスでしたが、オーストラリアとアジアは前年同期を下回りました。
為替レートの変更は、受注に 7%、売上高に 6% のプラスの影響を与えました。
■利益
調整後の総利益は 12,925 MSEK (10,518) で、41.7% (42.2) のマージンに相当します。販売および管理費は 19% 増加して 7,027 MSEK (5,918) になりました。対売上高比率は 22.7% (23.7%) に改善しました。調整済み EBITA は 21% 増加して 6,119 MSEK (5,043) になり、マージンは 19.8% (20.2) でした。 取引量の増加と通貨の追い風がマージンにプラスに貢献しましたが、ヘッジされていない貸借対照表項目の再評価により、100 ベーシス ポイントの希薄化効果がありました。 価格はコストインフレを緩和しました。 取引および換算為替レートの影響は、前年比で 6 億 6,000 万 SEK のプラスとなり、これは 110 ベーシス ポイントのプラスの利益率の影響に相当します。ストラクチャーはマージンを 10 ベーシス ポイント希薄化させました。比較可能性に影響を与える項目は、M&A 活動に関連して正味で -45 MSEK でした。
正味利息は、金利の上昇と前年同期と比較した借入額の増加により、-361 正味利息は、金利の上昇と前年同期と比較した借入額の増加により、-361 MSEK(-74) に増加しましたが、短期債務水準の低下 (-416) により、前四半期比で減少しました。 純金融項目は、-529 MSEK (-299) となりました。これは主に純利息の増加によるものです。 (-74) に増加しましたが、短期債務水準の低下 (-416) により、前四半期比で減少しました。 純金融項目は、-529 MSEK (-299) となりました。これは主に純利息の増加によるものです。
比較可能性に影響を与える項目を除いた、継続事業の税率は 24.5% (23.2%) でした。報告された継続事業の税率は、ガイダンスに沿って 24.6% (23.4%) でした。過年度に関連する移転価格の調整を除外した正規化された税率は、23.6% (23.2%) でした。
当期の利益は 3,816 MSEK (3,395) でした。
3.04 SEK (2.70) の希薄化後 1 株当たり利益、3.07 SEK (2.71) の希薄化後 1 株当たり利益。 剰余価値を除いた希薄化後 1 株当たりの調整利益は、3.40 SEK (2.92) でした。
■部門別動向
＜SANDVIK MINING AND ROCK SOLUTIONS（サンドビックマイニングアンドロックソリューション）＞
■受注と収益（売上高）
前年比の受注と収益に影響を与える主な項目：
・アフターマーケットの高い四半期で記録的な注文レベルを達成。
アクティビティ。Load and Haul、Parts and Services、Digital Mining Technologies で特に力強い成長が見られました。
・総注文数の伸びは 9% で、固定為替レートでは 2% で、そのうち 1% がオーガニックでした。ロシアを除くと、オーガニック受注の伸びは 6% でした。
・今四半期に計上された 3 件の主要な注文は合計 1,150 MSEK (1,300) で、そのうち 2 件はこれまでで最大の BEV 注文です。主要受注を除くオーガニック受注は前年比2%増。
・機器の本源的受注は 17% 減少し (主要な注文を除くと 17% 減少)、アフターマーケットの受注は本源的に 15% 増加しました。ロシアを除くと装備品が-11%減少。
・ヨーロッパ (ロシアを除く) で 57% の最も強力な成長を遂げ、南米で 28%、アフリカ、中東で 11% と続く、堅調な地域の受注開発。
・アフターマーケット事業は収益の 68% (71) を占め、機器事業は 32% (29) を占めました。
■調整後EBITA
・調整後の EBITA マージンは 20.0% (20.1) でした。
・価格設定によりコストの上昇が緩和される。
・ヘッジされていない貸借対照表項目の再評価による為替の影響により、マージンが 150 ベーシス ポイント希釈されました。
・為替レートは、前年比で 3 億 2,000 万 SEK のプラスの影響を及ぼしました。これは、100 ベーシス ポイントの利益増加に相当します。
■成長へのシフト
四半期中、Sandvik は、AutoMine® 互換性のある ToroTM LH518iB など、電動化、デジタル化、自動化の成長分野でいくつかの新製品を発表しました。自動化対応のバッテリー電気地下ローダーは、将来の鉱山のために、サンドビックの主要な持続可能性、生産性、および自動化ソリューションを組み合わせています。地上支援用のデジタル収束システム xCell CyclopsTM も発売されました。 坑内採掘の動きをワイヤレスでリモートかつリアルタイムに測定し、より安全で持続可能な作業環境をサポートします。
＜SANDVIK ROCK PROCESSING SOLUTIONS（サンドビックロックプロセッシングソリューション）
■受注と収益（売上高）
年間の受注と収益に影響を与える重要な項目：
・買収による 25% の成長貢献。 オーガニックオーダーインー堅調な競合他社とインフラ需要の軟化により、機械の購入は減少しましたが、アフターマーケットはプラスでした
・好調な受注残により、ロシアを除く本業の売上高が 19% 増加しました。
・受注数の伸びは 22% で、固定為替レートでは 15% で、そのうちオーガニックグロースは -9% でした。 ロシアを除くと、有機的な受注は-6%減少。
・58MSEK (56) の四半期に 1 つの主要な注文が計上されました。
・機械の本源的受注は -19% 減少し、アフターマーケットはわずかに 1% 増加しました。 ロシアを除くと、機器のオーガニック受注は-16%減少し、アフターマーケットの受注は5%増加しました
・アフリカ、中東でのオーガニック受注の伸びは横ばいで、ヨーロッパでは -5% 減少しました (ロシアを除く)。 北米は受注のタイミングもあり前年同期を下回った
・アフターマーケット事業は売上高の 56% (55) を占め、機械事業は 44% (45) を占めました。
■調整後EBITA:
・調整後の EBITA は 4 億 2,600 万 SEK (320)、14.5% (15.9) のマージンに相当します。コストの上昇は価格設定によって緩和されました
・SP Mining の統合およびカーブアウト費用は、利益に 120 ベーシス ポイントのマイナスの影響を与え、そのうち 80 ベーシス ポイントはストラクチャーに含まれていました。 予想される通年の統合費用：SEK 1 億 1,000 万。
• ヘッジされていない貸借対照表項目の再評価による通貨の影響は、40 ベーシス ポイントの希薄化効果をもたらしました。
• 為替レートは、前年同期比で 6,900 万 SEK のプラスの影響を及ぼしました。これは、230 ベーシス ポイントの利益増加に相当します。
- 調整後の EBITA は 476
MSEK (340) となりました。
■成長へのシフト
アタッチメントツール部門は、コンパクトな範囲で油圧ハンマーの提供を拡大しました。この新しい範囲は、サンドビックの顧客が、高い稼働時間、耐久性、最適化された燃料消費を含む簡単なメンテナンスを通じて、より効率的で持続可能な運用を実現するのをサポートします。 定期的に新製品や強化製品を導入して顧客の業務を改善することで、Sandvik は関連性を維持し、高い需要の伸びを保証します。
＜SANDVIK MANUFACTURING AND MACHINING SOLUTIONS（サンドビックマニュファクチャリングアンドマシニングソリューション）＞
■受注と収益（売上高）
前年比の受注と収益に影響を与える主な項目：
・ヨーロッパでの堅調な需要に後押しされ、すべての顧客セグメントでプラスの成長。
・エンジニアリング全般での日々の受注が順調に増加し、航空宇宙およびエネルギーで二桁成長。
・北米での潜在的な需要は引き続き堅調ですが、四半期の受注の伸びはタイミングの影響を受けました。 四半期末には中国の回復が見られた
・総注文数は 16% 増加し、固定為替レートでは 9% 増加し、そのうち 5% はオーガニックでした。 ロシアを除くと、オーガニック受注の伸びは 7% でした。
・ヨーロッパでの受注は 16% (ロシアを除く) 増加しました。 北米は前年比-2%減、アジアは-3%減。
・営業日数は、注文と売上高に対して前年比で 1.4% の影響を与えました
・4 月の最初の 2 週間の 1 日あたりの受注は、第 1 四半期に比べてわずかに増加しました。
■調整後EBITA:
・調整後の EBITA マージンは 22.4% (22.0) で、価格設定とコスト管理によりコアの切削工具部門がしっかりと活用されています。
・買収はマージンに対してニュートラルでした。
・為替レートの変更により、前年比で 2 億 5,900 万 SEK のプラスの影響がありました。これは、70 ベーシス ポイントの利益増加に相当します。
■成長へのシフト
四半期中、Sandvikは、アイルランドに本拠を置くプレミア マシン ツール リミテッドの株式の 95% を取得しました。Premier Machine Tools Limited（プレミア マシン ツール リミテッド）は、アイルランドの医療関係の顧客に定評のあるソリューション プロバイダーです。サービスとノウハウの幅広いポートフォリオには、設計から検証まで、医療における機械加工プロセス全体が含まれています。Seco の医療販売およびアプリケーションの専門家と協力することで、Sandvik は、Sandvik の重要な戦略セグメントである医療セグメントに完全な機械加工ソリューションを提供できるようになります。
＊リリース内容から「ですます調」で表記しています。
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