・受注・売上は増加したが、利益は大幅に減少
KION Group （KIONグループ）： 2023年3月2日
・受注 は、需要の落ち込みにもかかわらず、117 億 8,000 万ユーロ(前年度: 124 億 8,200 万ユーロ) 。
・サプライ チェーンの混乱と、材料、エネルギー、ロジスティクスのコストの増加が主要な財務数値に悪影響を及ぼしました。
・売上高は 8.2% 増の 111 億 3,600 万ユーロ (前年度: 102 億 9,400 万ユーロ) 。
・調整済み EBIT は 2 億 9,240 万ユーロ(8 億 4,180 万ユーロ) で前年の水準を大幅に下回りました。
・利益の大幅な減少と純運転資本の増加により、 – 7 億 1,560 万ユーロは前年の水準 (5 億 4,380 万ユーロ) を大幅に下回る 1 株当たり 0.19 ユーロの配当を提案、EPS は 0.75 ユーロ 2023 年には収益性とフリー キャッシュフローの大幅な改善が見込まれる。
2023 年 3 月 2 日、フランクフルト アム マイン — KIONグループは、困難なマクロ経済的および地政学的環境において、高いレベルの受注を獲得して 2022 年を終えました。グローバル イントラロジスティクス グループは、明らかにプラスの為替効果を含め、売上高は前年比増加を記録しました。原材料、エネルギー、ロジスティクスのコストが急激に上昇し、継続的なサプライ チェーンの混乱が相まって、昨年は両方の事業セグメントに大きな影響を与えました。これは、調整済み EBIT の減少と、グループの明らかにマイナスのフリー キャッシュ フローに反映されています。
KION GROUP AG の CEO、Rob Smith （ロブ・スミス）は次のように述べています。
「私たちは2022年に多くの課題に直面しました。これに照らして、回復力と収益性を強化するために導入した多くの対策の体系的な実施に焦点を当てています。私たちはすでに、昨年のこの時期よりもはるかに機敏で回復力のある立場にあります。当社のイノベーション パイプラインは充実しており、世界中の拠点に投資しています。さらに、デジタル化、自動化、代替エネルギー システムなど、KION グループの世界的な成長ドライバーはそのままです。だからこそ、私たちは今年を楽観的に見据えています。」
KION グループの受注は、前年の記録的な数値の 6.2% 減の117 億 800万ユーロ (124億8,200万ユーロ)に収まりました。需要が著しく減少したにもかかわらず、為替の影響が受注にプラスの影響を与えました—合計で 3 億 9,120 万ユーロ。
産業用トラックおよびサービス部門は、報告期間の受注を 3.2% 増加させ、84 億 26,00 万ユーロ (前年度: 81 億 6,600 万ユーロ) であり、納期が長くなった結果、注文が前倒しされたという恩恵も受けました。 全体として、すべての販売地域で前年の数値を上回りました。
2022年下半期は、新車トラックの価格調整で受注額の大幅な落ち込みをほぼ相殺しました。高成長サービス事業の受注増への貢献度が異常に大きいが、268,200台の産業用トラックが注文された新しいトラック事業の数値に基づくと、前年の高い受注台数（-10.4％）を達成することはできませんでした。
サプライ チェーン ソリューション セグメントでは、特に e コマース セクターで顧客の新規投資が鈍化したため、受注が大幅に減少し、22.3% 減の 33 億 6,200 万ユーロ (前年:43 億 2,900 万ユーロ）。
北米と EMEA 地域の両方に影響を与えたこの新規事業の低迷は、サービス事業の受注の増加によって、ある程度相殺されました。
2022 年下半期の KION グループの受注残高は、貸借対照表日で 6.3% 増加して 70 億 7,800 万ユーロになりました。
グループの売上高は、前年度の数値 (102 億 9,400 万ユーロ) を 8.2% 超え、総額 111 億 3,600 万ユーロになりました。両事業部門がこれに貢献し、主に前年度からの大量の受注とサービス事業の好調な業績による恩恵を受けました。為替の影響は、総額 4 億 630 万ユーロのプラスの影響をもたらしました。
産業用トラックおよびサービス部門の総売上高は、12.9% 増の 73 億 5,600 万ユーロでした (前年:65億1,400万ユーロ）。下半期には、主にサプライヤー部品の入手可能性が向上したことにより、グループはトラック配送で大きな進歩を遂げました。売上高は主に価格調整前に受け取った注文に基づいていたため、昨年の値上げはまだセグメントの収益に大きな影響を与えていません。
サービス事業は、主にアフターセールス事業やレンタル事業の伸長により、増収に大きく貢献しました。
サプライ チェーン ソリューション セグメントでは、全体の売上高は合計 38 億 7,000 万ユーロでした。これは主に、為替のプラスの影響によるもので、前年の同水準 (37 億 9,600 万ユーロ) から 0.3% 増加しました。サービス事業の売上高は不釣り合いな伸びを示し、長期プロジェクト作業の減少を相殺しました。
KION グループの調整済み EBIT は 2 億 9,240 万ユーロに減少し、2021 年の比較可能な数値 (8 億 4,180 万ユーロ) を大幅に下回りました。これは、大幅なコストの増加とサプライ チェーンの混乱の結果です。KION グループの調整済み EBIT マージンの合計はわずか
2.6% (前年: 8.2%)。
産業用トラックおよびサービス セグメントの調整済み EBIT は、4 億 2,050 万ユーロに大幅に減少しました (前年度: 5 億 3,600 万ユーロ)。 調整後の EBIT マージンは、報告期間中に 5.7% に低下しました (前年: 8.2%)。売上高の増加による収益へのプラスの影響は、材料、エネルギー、ロジスティクスの大幅なコスト増加、および生産での材料の入手可能性の欠如による生産の非効率性による広範なマイナスの影響によって相殺されました。コストの増加は運用上の対策によって抑えられましたが、セグメントの粗利益率は報告期間中に急激に低下しました。 価格調整がオーダーブックで処理される前に主に顧客の注文を受けたため、生産コストの上昇は、レポート期間の定価の上昇によってわずかに相殺されるだけでした。
サプライ チェーン ソリューション セグメントの調整済み EBIT は 4,560 万ユーロに減少し、前年の数値 (4 億 9,500 万ユーロ) を大幅に下回りました。したがって、調整済み EBIT マージンは大幅に低下し、-1.2% (前年: 10.8%) になりました。年間を通じて、サプライ チェーンの混乱により、プロジェクト サイトでの重要な部品の入手がますます制限され、プロジェクトの遅延が発生し、北米での熟練労働者の不足によって内部の非効率性が悪化しました。プロジェクトに関連する莫大なコストの増加のうち、顧客に転嫁できるのはごく一部にすぎません。2022 年の第 2 四半期から、新しい契約における価格調整条項の修正、プロジェクト管理プロセスの大幅な改善、サプライヤー基盤の拡大など、運用レベルでの対策が開始されました。
純利益は、前年（5 億6,800 万ユーロ）と比較して 1 億 580 万ユーロに大幅に減少しました。営業利益に加えて、売却予定の産業用トラックおよびサービス セグメントにおけるロシア事業によるマイナスの特別効果、およびサプライ チェーンソリューション セグメントにおけるロシア事業の反転による特別な影響も、グループの純利益を減少させました。合計で 3,680 万ユーロ。
その結果、ほぼ同等の株式数を取得すると、1 株あたりの基本利益は 0.75 ユーロに減少しました (前年: 4.34 ユーロ)。 KION GROUP AG は、2023 年の年次株主総会で、1 株あたり 0.19 ユーロ (前年: 1.50 ユーロ) の配当を支払うことを提案します。
フリー キャッシュ フローは、-7 億 1,560 万ユーロ (前年度: 5 億 4,380 万ユーロ) と大幅に減少しました。利益の減少に加えて、正味運転資本が前年比で大幅に増加したことがマイナスの影響を及ぼしました。
■混合マテリアルハンドリング市場による不況の世界経済
ウクライナで進行中の戦争、世界的なインフレとそれに伴う金利の上昇、および中国でのコロナウイルスの急速な蔓延はすべて、2022 年の世界経済にマイナスの影響を与えました。 一般的な経済状況の結果としての年間の経過。第 1 四半期の注文数は依然として前年の水準を上回っていましたが、勢いは今年の残りの期間で大幅に減速しました。2022 年の報告期間では、特に EMEA 地域で、市場の世界的な注文数が前年の同期間を下回る可能性があります。
KION グループによると、研究機関の Interact Analysis に基づくと、2022 年の報告期間中、サプライチェーン ソリューションの世界市場は、一般的なマクロ経済の不確実性にもかかわらず、前年のレベルを再び上回りました。 e コマース プロバイダーの投資意欲の大幅な低下は、他の顧客セグメントへの投資額の増加によって相殺されました。 すべての地域 (EMEA、南北アメリカ、および APAC) は、プラスの市場成長を記録しました。
■見通し
全体として、KIONグループは、回復力を高めるために取った措置を考慮して、将来に向けて十分に準備ができていると考えています。
2023 年には売上高が増加し、調整済み EBIT と使用資本利益率 (ROCE) の両方が大幅に改善すると予想しています。しかしながら、前述の市場関連および地政学的リスクは、当グループおよびその事業セグメントの業績に関する不確実性を生み出し続けています。
2022 年、KION グループは、ビジネスモデルの長期的な回復力を強化するために、両方の事業セグメントで断固たる措置を講じました。 価格調整を可能にし、リスクを管理する方法で契約を構築するために講じられた手順は、調達、生産、およびプロジェクト管理のプロセスを改善するために設計された対策とともに、2023 年には粗利益に影響を与えると予想されます。
産業用トラックおよびサービス セグメントで予想される売上高の伸びは、2022 年から処理される帳簿の注文が依然として非常に多いため、市場の弱体化によって部分的にしか影響を受けません。新規事業の需要が低水準にある可能性が高いことから、セグメントは年間を通じて納期を短縮し、未完成のトラックの残りの在庫を削減する機会を得ることができます。新しいビジネスの売上高と粗利益は、製造コストの上昇に対応して 2022 年に導入された定価の値上げの恩恵を受けるでしょう。このセグメントは、オーダーブックを徐々に処理しています。つまり、これらのプラスの価格効果のほとんどは、今年の下半期まで実現しません。材料の入手可能性が改善すると予測されていることを考えると、このセグメントでは、新規ビジネスからの売上高が前年比で増加するはずです。
サービス事業では、世界中で多数の産業用トラックが稼働しており、売上高がわずかに増加するための強固な基盤を提供しています。KION グループは、産業用トラックおよびサービス セグメントの調整済み EBIT が大幅に改善すると予想しています。これは主に、プラスの価格効果と、新規事業の製造コストがほぼ安定しているという仮定のおかげです。
サプライチェーン ソリューション セグメントでは、リスクを最小限に抑える方法で契約を構築し、調達、プロジェクトの提供、およびプロジェクト管理のプロセスを改善することにより、運用の回復力を引き続き強化することに重点が置かれています。統合された自動化およびソフトウェア ソリューションのポートフォリオは体系的に洗練されており、主要な販売業界 (一般商品、繊維、食品および飲料、食料品小売) で安定したレベルのビジネスの基盤を提供しています。それにもかかわらず、セグメントがプロジェクト ビジネス (ビジネス ソリューション) から得る売上高は、特に e コマース プロバイダー側の投資が減少する可能性が高いため、急激に減少すると予測されています。一方、利益率の高いサービス事業はさらなる増収を見込む。粗利益率は、適切な価格調整条項を含む顧客との新規契約の割合が高くなり、プロジェクト管理プロセスを最適化するための現在進行中の手順のおかげで、改善されると予想されます。サプライチェーンソリューション事業の調整後EBITは、主にプロジェクト事業（ビジネスソリューション）の売上総利益率の改善により大幅に増加する見込みです。
売上高、調整済み EBIT、フリー キャッシュフロー、および使用資本利益率 (ROCE) は、2023 会計年度以降の KION グループの管理に使用される主要な主要業績評価指標として定義されています。これにより、受注は見通しに含まれていない。
理事会は、2023 年に KION グループとその事業セグメントの主要業績評価指標が以下の最低レベルになると予想しています。
■ KION Group （KION グループ）について
KION グループは、産業用トラックとサプライ チェーンソリューションの世界有数のプロバイダーです。その全範囲のサービスには、フォークリフトトラックや倉庫トラックなどの産業用トラックのほか、サプライチェーンを最適化するための統合自動化技術とソフトウェアソリューション (すべての関連サービスを含む) が含まれます。KION グループのソリューションは、100 か国以上にある顧客の倉庫、生産工場、流通センターでの材料と情報のスムーズな流れを保証します。
MDAX 上場グループは、2021 年の販売台数に基づくと、ヨーロッパ最大の産業用トラックのメーカーです。2021 年の売上高に基づくと、KION グループは中国の主要な海外メーカーであり、国内メーカーを含めると そこの最大のサプライヤー。KION グループは、2021 年の売上高に基づいて、世界をリードする倉庫自動化プロバイダーの 1 つでもあります。
2022年末の時点で、KION グループの 170万台を超える産業用トラックが、6 大陸のさまざまな規模のさまざまなセクターの顧客によって使用されていました。現在、グループには約 41,000 人の従業員がおり、2022会計年度で 約111億ユーロ（1兆5,540億円、140円換算）を売上げています。
ニュースリリース
＊リリース内容から「ですます調」で表記しています。
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