Caterpillar （キャタピラー）：2021年10月28日
・2021年第3四半期の1株当たり利益は2.60ドル。調整後1株当たり利益は2.66ドル
・強力なバランスシート：当四半期の配当と自社株買いを通じて20億ドルを株主に還元
イリノイ州ディアフィールド、キャタピラーは本日、2021年第3四半期の売上収益が前値同期比25％増の124億ドル（前年同期：99億ドル）だった発表しました。この増加は主に、機械およびサービスに対するエンドユーザーの需要の増加による販売量の増加、および有利な価格実現によるものでした。＊カッコ内は前年同期数値。
2021年第3四半期の営業利益率は13.4％（10.0％）、1株当たり利益は2.60ドル（1.22ドル）でした。2021年第3四半期の調整後1株当たり利益は2.66ドル（1.52ドル）でした。
2021年第3四半期の調整後1株当たり利益は2.66ドルでしたが、これは堅調な業績と予想よりも低い実効税率を反映しています。両四半期の調整後1株当たり利益はリストラ費用を除外し、2020年第3四半期も年金債務の決済に起因する1株当たり0.12ドルの再測定損失を除外しました。＊ 13ページの付録にあるGAAPから非GAAP財務指標への調整を参照してください。
2021年9月30日に終了した9か月間、企業の営業キャッシュフローは58億ドルで、第3四半期は94億ドルの企業キャッシュで終了しました。当四半期に、同社はキャタピラーの普通株式14億ドルを買い戻し、6億ドルの配当を支払いました。
会長兼最高経営責任者のJim Umpleby（ジム・アンプルビー）は次のように述べています。
「私たちのグローバルチームは、お客様にサービスを提供する際にサプライチェーンの課題を軽減するよう努めながら、収益性の高い成長のための長期戦略を実行し続けています。第3四半期の業績は、3つの主要セグメントおよびすべての地域での売上と収益の増加を反映しています。」
■第2四半期の売上収益状況
2021年の第3四半期の総売上高と収益は123億9,700万ドルで、2020年の第3四半期の98億8,100万ドルと比較して、25億1,600万ドル（25％）増加しました。この増加は主に、機械およびサービスに対するエンドユーザーの需要の増加およびディーラーの在庫の変化による影響による販売量の増加、ならびに有利な価格実現によるものでした。ディーラーは、2021年の第3四半期の3億ドルの減少と比較して、2020年の第3四半期の在庫を6億ドル減少させました。
2021年第3四半期の営業利益は16億6,400万ドルで、2020年第3四半期の9億8,500万ドルと比較して6億7,900万ドル（69％）増加しました。この増加は主に、販売量の増加と有利な価格実現によるものでしたが、販売費および一般管理費（SG＆A）と研究開発費（R＆D）の増加、および製造コストの増加により一部相殺されました。
不利な製造コストは、主に貨物を中心とした変動する労働と負担の増加、および期間の製造と材料のコストの増加を反映しましたが、有利なコスト吸収と保証費用の減少によって部分的に相殺されました。2021年の第3四半期に在庫が増加したため、コストの吸収は良好でした。
販売費及び一般管理費と期間製造費の両方の増加は、主に2021年に復活した短期インセンティブ報酬費用の増加と、買収関連費用を含む同社の収益性の高い成長戦略に沿った投資によるものでした。
■第3四半期の部門別状況
＜建設産業＞（Construction Industries）
建設業界の2021年第3四半期の売上高は52億5,500万ドルで、2020年第3四半期の40億5,600万ドルと比較して、11億9,900万ドル、つまり30％増加しました。この増加は、販売量の増加と有利な価格実現によるものです。
販売数量の増加は、エンドユーザーの需要の増加とディーラーの在庫の変化による影響によるものです。全体として、ディーラーは2021年の第3四半期よりも2020年の第3四半期の方が在庫を減らしました。
・北米では、販売数量の増加と好調な価格実現により売上高が増加しました。販売数量の増加は、非住宅建設の改善によるエンドユーザーの需要の増加、住宅建設の継続的な力強さ、およびディーラー在庫の変更による影響によるものです。ディーラーは、2021年の第3四半期よりも2020年の第3四半期の方が在庫を減らしました。
・中南米での売上高は、主にディーラーの在庫の変化の影響による販売量の増加と、地域全体でのエンドユーザーの需要の増加により増加しました。ディーラーは、2021年の第3四半期の増加と比較して、2020年の第3四半期の在庫を減少させました。
・EAME（欧州・アフリカ・中東）では、販売店在庫の変動による販売数量の増加とエンドユーザーの需要の増加により、売上高が増加しました。ディーラーは、2021年の第3四半期の増加と比較して、2020年の第3四半期の在庫を減少させました。
・アジア太平洋地域の売上高は、主に販売数量の減少により、ディーラー在庫の変更の影響を受けて減少しました。ディーラーは、2020年の第3四半期の増加と比較して、2021年の第3四半期の在庫を減少させました。中国での売上高の減少は、エンドユーザーの需要の減少とディーラー在庫の変化の影響により、地域の他の地域での売上高の増加によって部分的に相殺されました。
2021年第3四半期の建設業の利益は8億5,900万ドルで、2020年第3四半期の5億8,500万ドルと比較して、2億7,400万ドル（47％）増加しました。この増加は主に、販売量の増加と有利な価格実現によるものです。不利な製造コストによって相殺されました。これは主に、変動する労働力と負担、主に運賃と材料費の増加を反映しています。
＜資源産業＞（Resource Industries）
資源産業の2021年第3四半期の売上高は24億6,000万ドルで、2020年第3四半期の18億1,600万ドルと比較して5億9,000万ドル（32％）増加しました。この増加は主に、機械およびアフターマーケット部品に対するエンドユーザーの需要の増加による販売量の増加によるものでしたが、ディーラーの在庫の変化の影響により部分的に相殺されました。ディーラーは、2020年の第3四半期よりも2021年の第3四半期の方が在庫を減らしました。
資源産業の2021年第3四半期の利益は2億9,700万ドルで、2020年第3四半期の1億6,700万ドルと比較して、1億3,000万ドル、つまり78％増加しました。この増加は主に、販売量の増加と有利な価格実現によるものでしたが、不利な製造原価により一部相殺されました。 製造コストの増加は、主に貨物および材料費などの変動する労働力と負担の増加を反映しています。
＜エネルギー＆輸送＞（Energy & Transportation）
エネルギー＆輸送の2021年第3四半期の売上高は50億7,700万ドルで、2020年第3四半期の41億6,100万ドルと比較して9億1,600万ドル（22％）増加しました。 売上高は、わずかに減少した発電を除いて、すべてのアプリケーションおよびセグメント間の売上高で増加しました。エンドユーザーの需要は、鉱業と重建設、採石場と骨材の両方で高かった。
・石油・ガス･･･北米を中心としたレシプロエンジンのアフターマーケット部品、タービンおよびタービン関連サービス、ガス圧縮に使用されるレシプロエンジンの売上が増加しました。
・発電･･･タービンのタイミングやタービン関連サービスにより、売上高は若干減少しました。レシプロエンジンは2020年の第3四半期と比較してほぼ横ばいでしたが、アフターマーケット部品はわずかに高く、エンジンの売上はわずかに減少しました。
・産業･･･すべての地域で需要が増加したため、売上高は増加しました。
・運輸･･･鉄道サービスと船舶の売上高が増加しました。
エネルギー＆輸送の2021年第3四半期の利益は6億9,600万ドルで、2020年第3四半期の4億9,200万ドルと比較して、2億400万ドル（41％）増加しました。この増加は、販売数量の増加によるものであり、製造原価の不利および販売管理費の増加により部分的に相殺されました。製造原価の増加は、主に運賃、期間製造原価および材料などの変動する労働力と負担の増加によるものでしたが、2020年の第3四半期に発生した在庫評価減がなかったことにより一部相殺されました。さらに、セグメント利益はその他の営業利益/費用の影響を受けました。
販管費および研究開発費と期間製造費はどちらも、短期インセンティブ報酬費用の増加と、買収関連費用を含む成長イニシアチブに沿った投資によって推進されました。
■Caterpillar（キャタピラー）について
Caterpillar Inc.は、1925年以来、お客様がより良い世界を構築できるよう支援してきました。持続可能な進歩を可能にし、すべての大陸で前向きな変化を推進しています。2019年の売上収益は538億ドルで、Caterpillarは建設および採掘設備、ディーゼルおよび天然ガスエンジン、産業用ガスタービン、ディーゼル電気機関車の世界有数のメーカーです。製品ライフサイクル全体を通じて提供されるサービス、最先端のテクノロジー、および数十年にわたる製品の専門知識により、Caterpillarは他とは一線を画し、お客様の成功を支援する卓越した価値を提供します。同社は主に、建設業、資源産業、エネルギー・運輸の3つの主要セグメントを通じて事業を展開しており、金融商品セグメントを通じて金融および関連サービスを提供しています。
キャタピラーの2021年第3四半期（PDFリリース）
＊リリース内容から「ですます調」で表記しています。
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