CNH Industrial N.V. （CNHインダストリアル）は本日、米国を拠点とする精密農業技術のリーダーであるRaven Industries,Inc.（レイヴン・インダストリーズ）の資本金の100％を取得する契約を締結したと発表しました。1株あたり58米ドルで、Ravenの4週間の出来高加重平均株価の33.6％のプレミアム、および21億米ドルのエンタープライズバリューに相当します。この取引は、CNHインダストリアルの手元にある現金で賄われます。クロージングは、Raven の株主の承認や規制当局の承認の受領など、通常のクロージング条件が満たされることを条件として、2021年の第4四半期に発生する予定です。
この買収は、両社間の長いパートナーシップに基づいて構築されており、自律型および精密農業技術に強力なイノベーション機能を追加することにより、世界の農業機械市場におけるCNHインダストリアルの地位をさらに強化します。
CNHインダストリアルの最高経営責任者であるScott Wine（スコット・ワイン）は、次のように述べています。
「Raven は何十年にもわたって精密農業のパイオニアであり、彼らの深い製品経験、顧客主導のソフトウェアの専門知識、エンジニアリングの洞察力は、私たちの能力を大幅に向上させます。この買収は、精密農業ポートフォリオを強化するという当社の取り組みを強調し、デジタル変革戦略と一致しています。RavenのテクノロジーとCNHインダストリアルの強力な現在および新製品ポートフォリオの組み合わせにより、お客様は斬新で接続されたテクノロジーを利用できるようになり、生産性と効率が向上します。」
Raven Industriesの社長兼最高経営責任者であるDan Rykhus（ダン・リクス）は、次のように述べています。
「65年間、当社は大きな課題の解決に取り組んできました。その取り組みの一環として、当社のコア機能とテクノロジーを開発および投資することにより、革新的なイノベーションを実現することが含まれます。CNHインダストリアルと協力することで、私たちはその道をさらに加速し、お客様に多大な機会と価値をもたらし、大きな課題を解決するという私たちの目的を再び果たすと信じています。CNHインダストリアルとの関係は数十年にわたって拡大しており、私たちはお互いに深い敬意を払い、世界中の農業慣行を変革するという共通のコミットメントを持っています。Ravenの才能と文化、そしてスーフォールズコミュニティをビジョンと将来の成功の一部として活用するCNHインダストリアルを楽しみにしています。」
Wine（ワイン）はまた次のように追加しました。
「Raven Industriesの能力、イノベーション文化、起業家精神、エンジニアリングの才能は印象的であり、CNHインダストリアルファミリーの一員として成長し続けます。 スーフォールズは、これからも真のセンターオブエクセレンスであり続けます。私たちは、生産性と収益性を向上させるだけでなく、より持続可能なソリューションと環境への責任を促進するために、より統合された精度と自律性のソリューションをお客様に提供するために協力することに非常に興奮しています。 私たちのチームが協力して、従業員、ディーラーネットワーク、および顧客のためのより強力なビジネスを作成し、農業の未来を形作り、世界をリードする持続可能性の資格を強化し、成長の機会を最大化できるようにします。」
サウスダコタ州スーフォールズに本社を置くRaven Industriesは、次の3つの事業部門に編成されています。Applied Technology（精密農業）、Engineered Films（高性能特殊フィルム）、Aerostar（航空宇宙）、2021年1月31日までの12か月間の連結売上高は3億4,840万米ドル（約383億円、110円換算）です。同社は、主要な戦略的OEM、農業小売業者、およびディーラーのグローバルテクノロジーパートナーです。
この取引により、2025年までに約4億米ドルの実行率の収益シナジーが生み出され、シナジーによる1億5,000万米ドルのEBITDA増がもたらされると予想されます。
Engineered FilmsとAerostarの各セグメントは、それぞれ高性能特殊フィルムと成層圏プラットフォーム業界の業界リーダーであり、CNHインダストリアルは、優れた短期的および長期的な可能性を備えた魅力的な独立企業であると考えています。 したがって、CNHインダストリアルは、将来の成功に向けて各事業を最適な位置に置き、株主価値を最大化するために、各事業の戦略的レビューを実施する予定です。
CNHインダストリアルは、提案された買収が2021年のガイダンスに影響を与えるとは予想していません。
買収資金は、グループの連結現金で賄われ、産業活動の第三者債務に影響を与えない。 取引の現金対価はフリーキャッシュフローの定義に含まれていないため、2021E年度のフリーキャッシュフローのガイダンスには影響しません。
■CNH Industrialについて
CNH Industrial（CNHインダストリアル）は、確立された産業経験、幅広い製品、世界的なプレゼンスを備えた資本財セクターのグローバルリーダーです。 当社に属する個々のブランドはそれぞれ、特定の産業部門における主要な国際的勢力です。
農業機械のCase IH、New Holland AgricultureおよびSteyr。土木建設機械のCase とNew Holland Construction。商用車用のIveco。バスとコーチ用のIveco Bus と Heuliez Bus。採石場および建設車両用のIveco Astra。消防車用のMagirus。防衛および市民保護のためのIveco Defence Vehicles 。エンジンとトランスミッション用のFPT Industrial。
■Raven Industries,Inc.について
Raven Industriesは、世界中の大きな課題を解決する革新的で価値の高い製品とシステムを提供しています。Ravenは、精密農業、高性能特殊フィルム、航空宇宙および防衛ソリューションのリーダーであり、自律システムにおける同社の画期的な取り組みは、農業、国防、科学研究などの分野で新しい可能性を解き放ちます。1956年以来、Raven は卓越したソリューションを設計、製造、提供しており、革新性、製品品質、比類のないサービスで高い評価を得ています。
＊リリース内容から「ですます調」で表記しています。