・デジタル製造技術を強化
2020年2月10日
スウェーデン・ストックホルム･･･2020年2月10日･･･Atlas Copco（アトラスコプコ）とドイツに上場しているISRA VISION AG（日本語サイト）は、産業技術事業部門内にISRA VISIONの新しい部門を設立するための企業合併契約（BCA）に署名しました。契約の一環として、アトラスコプコは、ISRA VISIONのすべての発行済み株式について、現金で1株あたり50ユーロ（約6,000円）の自発的な公開買収提案を開始します。アトラスコプコは、最高経営責任者（CEO）で創業者のEnis Ersü（エニス・エルス）氏を含むさまざまな株主からの取消不能の約束、および投信投資顧問会社Kabouter Management、LLC（カバウター・マネジメント社）との株式購入契約により、すでに34.9％の株式を確保しています。
アトラスコプコは、製品と能力を追加することで、品質検査と柔軟な自動化に対する高まる要求に応えながら、デジタル製造を可能にする技術への焦点をさらに強化しています。 ISRA VISIONの発表されたオファーは、表面検査と産業オートメーションの3Dマシンビジョンのグローバルリーダーであり、重要なステップです。アトラスコプコは、ISRA VISIONの成長ストーリーを継続するための強固なプラットフォームを提供できます。
ISRA VISIONは、マシンビジョンソリューションに特化しており、表面検査の最先端テクノロジーと、ロボットガイダンス、品質検査、2つのビジネスラインである産業オートメーションとサーフェスビジョンを操作するための3Dビジョンを提供しています。同社は、25か所で営業し、800人以上の従業員を抱えるグローバルな存在感を持ち、ドイツのDarmstadt（ダルムシュタット）に本社を置いています。2018/19会計年度の同社の売上は約1億5,400万ユーロ（約185億円）で、EBITは約3,400万ユーロ（約41億円）で、EBITマージンは22％に相当します。ISRA VISIONは、過去10年間の売上に関して9％の複合年間成長率（CAGR）を達成しました。
ISRA VISIONは、ダルムシュタットに本社を置く同じブランドで引き続き運営され、産業技術事業部門内の新しい部門になります。主要株主であるエニス・エルス氏は、会社を設立し、今日のグローバルリーダーになるように導いたが、CEOを維持し、統合を促進することに同意しました。
産業技術事業部門のプレジデント、Henrik Elmin（ヘンリック・エルミン）は次のように述べています。
「表面検査と3Dマシンビジョンは、アトラスコプコの長期戦略の一部です。ISRA VISIONは、強力なブランドと市場での地位、高い評価を受けた技術的専門知識、堅実な財務実績を持っています。このパートナーシップにより、いくつかのセグメントでのデジタル製造への移行に関するお客様へのサポートを強化します。同じアプリケーションに参加技術とマシンビジョンソリューションの両方を提供できることにより、将来のお客様の戦略的パートナーとしての地位が強化されます。」
ISRA VISIONのCEO、Enis Ersü（エニス・エルス）氏は次のように述べています。
「アトラスコプコは、ISRA VISIONにさらなる成長のためのプラットフォームを提供するために探している献身的で長期的な所有者です。顧客も、アトラスコプコのグローバルなフットプリント（拠点）を通じて、事業継続性とさらに優れたサービスの恩恵を受けることができます。従業員は、自分の仕事と本社の場所が保護されているのを見て喜んでいるでしょう。」
買収提案は、アトラスコプコABの完全子会社であるアトラスコプコ・ドイツ・ホールディングAGによって開始されます。ISRA VISIONの株主は、1株当たり現金50ユーロを受け取ります。これは、発表前のボリューム加重3か月平均株価の29％のプレミアムと、2020年2月7日の終値の43％のプレミアムです。提示価格は、MEUR 0.7の純負債を含むMEUR 1 0941の企業価値に相当します。
この提案は、ISRA VISIONの管理委員会と監査役会の両方から完全にサポートされています。アトラスコプコは、取消不能の約束と株式購入契約により、すでに34.9％の株式を確保しています。取消不能の契約は、エニス・エルス氏（24.2％）、Vision GbR（4.3％）、および監査役（0.3％）によって管理されているEVWB GmbH＆Co. KGによって署名されています。さらに、アトラスコプコはKabouter Management、LLCと6.1％の株式購入契約を締結しました。
受け入れ期間は、ドイツ連邦金融監督庁（BaFin）がオファー文書を許可するとすぐに開始されます。 買収は、コミットされた資金による全額現金取引です。本公開買付けは、とりわけ、反トラスト当局および米国対外投資委員会（CFIUS）による承認を条件として行われます。アトラスコプコは支配契約を締結する予定はないため、このオファーには最低受諾基準は含まれません。買収提案の終了に続いて、ISRA VISIONの経営陣によりサポートされ、ドイツの法律に基づく最低株式保有基準を必要としない上場廃止提案を開始する予定です。
■Atlas Copco Groupについて
素晴らしいアイデアはイノベーションを加速します。アトラスコプコでは、1873年以来、産業のアイデアをビジネスに不可欠なメリットに変えてきました。お客様の声に耳を傾け、ニーズを知ることで、価値を提供し、未来を念頭に置いて革新します。アトラスコプコはスウェーデンのストックホルムに拠点を置き、180か国以上に顧客を持ち、年末には約39,000人の従業員を擁しています。2019年の売上は約100億ユーロ（約１兆2,000億円）です。
＊リリース内容から「ですます調」で表記しています。