建設機械は需要が急激に変動する傾向がある古典的な周期的市場である。建設、採鉱および採石業の活動が急増すると、リードタイムが長くなり、製造業者は注文を満たすのに苦労する可能性がある。しかし、活動が遅くなると、請負業者やレンタル会社が自らの艦隊（フリート）が自らの規則にしたがって行っている作業には十分すぎると判断するため、販売が急激に落ち込むことがある。需要が100万台を突破したのはこれが2回目である。これまでの出来事は、2011年の中国の景気刺激策支出の急増と2007年の危機前のピークであった。
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■建設機械の需要回復
改善が急激に進んだ理由の1つは、2016年末から2017年初めにかけて世界のほとんどすべての主要市場が回復モードにあったことである。唯一の大きな例外は、世界のコモデティ（商品）市況の低迷が経済成長を妨げる中東である。そして中南米･･･これもまた商品価格と、ある程度の政治的不安定さによるものである。
2017年以前は、ヨーロッパ、北米、インドを含むいくつかの主要市場が上昇軌道に乗っていた。2017年のゲームチェンジャーは中国で、建設機械販売は1年で80％以上増加しました･･･中国でさえも、非常に驚くべき増加である。
■中国市場で増加
2011年から2016年にかけての中国の低迷は、2010年と2011年の建設機械販売の急増を受けている。これは、中央政府による約6,000億米ドルの景気刺激プログラムの結果である。これがもたらした驚くべき高値の後に、業界にとって長く苦痛を伴う不況が続いた。新しい建設機械の販売は、建設活動の低迷とこの分野での多数の若い機械の絶大な嵐によって妨げられた。
救済策は2016年後半に、習近平主席の「一帯一路」（Belt and Road Initiative ：BRI）の下で新たなインフラ投資の形で行われた。これにより、中国の陸上および海上輸送インフラへの巨額の投資が見られ、また中国の銀行が近隣諸国でのプロジェクトへの資金提供を見ている。どちらも中国の建設機械業界にとって非常に好意的である。BRIの海外における重要な点の1つは、プロジェクトが中国の請負業者（またはその合弁会社）によって行われることが多く、中国の生産者から建設機械を調達する傾向があることである。
これらのプロジェクトに関連する建設機械販売のピークは、現在は過ぎ去ったように見えるが、今年の中国市場では緩やかな減少が予想される。2020年にはより顕著な不況が起こる可能性があるが、現段階ではOff-Highway Research （オフ・ハイウェイ・リサーチ）は2012年と同じように市場が崖から落ちることを期待していない。
過去においては、ホイールローダーは中国の建設機械市場における主力機種だったが、2017年にはじめてクローラー式油圧ショベルに追い抜かれた。現地の建設機械企業は過去10年間で中国の国際的なメーカーの製品と競争するために優れた建設機械を開発してきたので、これは部分的にクローラー式油圧ショベルの利用可能性と受け入れのためである。
さらに、小型クラスのホイールローダーは、「経済的な」代替品･･･本質的には地元で製造された低技術の農機具から大きな圧力を受けています。
■インドの建設機械市場
過去3年間のもう一つの重要な市場はインドである。の国は、2008年のリーマン・ブラザーズ崩壊をきっかけに起きた世界的な経済危機の影響を最も受けていない国の1つであった。
2014年のナレンドラ・モディ首相の選挙は、インドにとって珍しいことであり、彼のBharatiya Janata党（BJP）の絶対多数を占めていたことが転機となった。彼の政府はインドのインフラへの投資を活性化し加速するために多くのことをした。これは建設機械市場へのフィードスルーまでに2年ほどかかったが、2016年以来、販売の著しい成長を牽引している。
2018年のインドの建設機械販売は9万8,000台を超え、2014年と2015年のトラフで見られた需要の2倍以上を記録した。総選挙の中断により、今年は市場が落ち込む可能性がある。しかし、オフ・ハイウェイ・リサーチはインドの需要について強気であり、販売台数は2〜4年以内に新たな最高値を記録すると予想している。
今日までのところ、建設機械販売の急増は主に道路建設に関連している。しかしながら、インドにおけるインフラの必要性は、とりわけ電力、水資源、住宅、鉄道、空港および港にまたがる。これらの分野のいずれかへの投資の増加は、さらなる建設機械の販売を促進するはずである。
■バックホーローダーの販売
バックホーローダーはインドで非常に人気がある。2018年の販売は45,000台を超えた。建設機械市場の約半分の量である。昨年の世界の他の国々よりも多くのバックホーローダーがインドで販売されたことも注目に値する。
それにもかかわらず、より大きく、より確立された請負業者のためにクローラー式油圧ショベルに向かって徐々に動きがある。バックホーローダーは、建設業界の新規起業家のためのエントリーマシン、または農村プロジェクトのための機械のいずれかとして見られる･･･それらはまだインド中いたるところで多種多様な状況で働いている。
インドでのもう1つの重要なえ機種はピックアンドキャリークレーンである。これは、建設を含む多くの産業で吊り上げおよび資材処理に適したツールである。 2018年のこれらの現地生産機の販売台数は、11,000台を突破した。近年、道路建設に重点が置かれているため、圧縮装置と舗装機械も大型商品となった。
■ヨーロッパの建設機械販売
2010年初めのソブリン債務危機は2012年と2013年の成長を鈍化させたが、ヨーロッパの建設機械需要は2009年の危機後のボトム以来全般的に改善していた。2016～2018年の加速は特に急激で、昨年の販売台数は約178,000台であった。2000年代半ばのピーク時に見られた20万台以上のピークには達していないが、これはヨーロッパの非常に健全な需要を表している。
過去3年間で、ほぼすべてのヨーロッパ諸国で建設機械の販売が伸びている。根本的な理由は、この地域の経済成長の改善である。しかし、それに加えて、特にドイツでは住宅建設活動が活発で、フランスでは2015年の「マクロン法」の形での改革、世界経済の危機による南部経済の回復、低金利の気候、 重要なインフラストラクチャイニシアチブの数が多い。
フランス、ドイツ、イギリス、そして北欧地域の大部分の建設機械の販売台数は、昨年特に高かったが、そのほとんどは現在ピークに達している。現在、成長は南ヨーロッパ諸国の経済に集中しており、そのうち最も重要な国はイタリアだが、これらの地域の販売量は比較的少ないままである。
■Brexit
これまでのところ、Brexitの不確実性は英国市場やヨーロッパでのより広い建設機械需要にほとんど影響を及ぼしていない。昨年販売された38,000台以上の建設機械で、イギリスと北アイルランドの需要はそれが2000年代半ばのブームにあったのとほぼ同じくらい高かったである。住宅建設はここ数年で、特にロンドンと南東で強くなり、そして今インフラストラクチャー作業の良いパイプラインがある。
Brexitがいつ業界の混乱を招くのかということに疑いない。建設機械や部品の流れは関税や官僚的な障壁によって中断される可能性があり、長期的には、英国経済への悪影響が機械の需要減少につながる可能性がある。
機種面では、ミニショベルはヨーロッパで非常に人気がある。これは、成熟し続けているレンタル業界のせいでもあり、現在では建設機械販売台数の約40％を占めている。伸縮式ハンドラーもこの20年間で人気が高まっている。これら2つの要因により、バックホーローダーとスキッドステアローダーが絞り込まれている。
■北米の建設機械販売
これは、サブプライム危機やそれに続く世界的な混乱の後、非常に低い水準からとはいえ、住宅建設が着実に成長したためである。これは、2010年代初頭に根付いたより広範な建設の回復に助けられた。
しかし、大統領選挙の結果についての不確実性のために、2016年に建設機械需要の中断があった。それ以来、成長は順調であり、ヨーロッパと同様に、北米の需要は、2000年代半ばの危機前のピーク以来の最高水準となっている。
より小型機械タイプは、ミニショベル、伸縮式ハンドラー、および特に小型クラスのクローラーショベルが急成長していることから、住宅ブームの恩恵を最も受けている。ヨーロッパと同様に、北米でもバックホーローダーはやや人気を失いつつあるが、販売は年間約1万台のままである。
スキッドステアローダーは依然として北米の建設や農業に大量に販売しているが、昨年の34,000台の販売台数では、2000年のピーク時の73,000台からはほど遠い。主な変更点は、2000年代初頭からのコンパクトなトラックド（クローラー）ローダーの出現である。
それらの低いベアリング圧 ･･･そしてそれ故に劣悪な地面条件に対するより良い能力･･･は多くの用途でそれらをスキッドステアローダーより先に動かし、そして昨年の販売台数は50,000台以上だった。スキッドステアとコンパクトトラックローダーのデザインと容量の類似性は、このシフトがおそらく新しいタイプの機械への移行ではなく、下部構造の好みの変化として考えられることを意味する。
北米の建設機械市場では、今年さらに成長が見込まれている。住宅建設はピークを迎えたが、インフラ投資は回復すると予想される。これは他の種類の機械および一般的に大型の機械の販売につながるはずであり、それはもちろんセグメントの全体的な価値に良い影響を与える。
■日本の建設機械販売
日本の市場は、2010年代を通じて他の多くの市場とは異なるリズムに移行した。それは、2011年3月の東北地方太平洋沖地震と津波の後の再建作業とともに、安倍晋三首相の改革と刺激政策･･･アベノミクスとして知られている･･･の結果として2013年にピークを迎えた。
2017年には何らかの改善が見られたが、これが日本のファンダメンタルズの改善によるものか、その他の要因によるものかは議論の余地がある。2015年に予定されていた消費税の引き上げは2017年に押し戻された。そして、値上げを避けるために、これに先んじて多くの機械購入が行われたことを示唆する証拠がいくつかある。事件では、増税は実際に今年10月に再度押し戻され、さらに延期されるかもしれない。
その他の要因は、2017年と2018年の東南アジア全域での機器需要の増加だった。これらは日本からの中古建設機械の伝統的な処分ルートであり、これらの国々での建設機械の高価格での需要は日本のレンタル会社と請負業者に艦隊の更新を促した。
2017年の日本での新車販売の急増を受けて、2018年に市場は5％減少し、現在は年間約63,000台で安定しているように見える。
日本での販売は、国内サプライヤーによって支配されている。重要な唯一の外資系サプライヤーはCaterpillarである。これは、1963年に設立された三菱との長年の合弁事業によるもの。Caterpillarは、2008年にパートナーの買収を開始した。そして、日本でのプレゼンスは現在、米国を拠点とする会社によって完全に所有されている。
日本のサプライヤーの優位性の結果は、需要がそれらの会社が歴史的に提供した製品に集中するということである。ミニおよび油圧ショベルはローダーと並んでたくさん販売し、またドーザー、グレーダーおよびダンプトラックのニーズもある。
バックホーローダー、スキッドステアローダー、テレスコピックハンドラーの日本での販売はこれまで重要ではなかった。吊り上げ機械（lifting equipment：クレーン）の一般的なタイプは、公道を走行することが許可されているトラック搭載クレーンとラフテレーンクレーンである。
■世界の建設機械販売
この記事で説明した市場は、世界の機械販売の75％を占めている。その他の主要地域の中で、最も大きく、最も活気のある地域は、2016年から2018年にかけて販売が大幅に伸びた東南アジアである。アフリカでの建設機械の販売もこの期間には概ね伸びたが、販売量は比較的少ない。
ラテンアメリカでもある程度の成長が見られたが、コモデティ（商品）価格の下落やブラジルのペトロブラス事件のスキャンダル以前の需要は、2010年代初頭の需要からは程遠いもの。商品価格の下落も中東での需要を圧迫しており、この地域の機械販売はここ数年で落ち込んだが、世界の他のほとんどすべての地域で改善が見られた。
将来に目を向けると、現在の世界規模のサイクルのピークは過ぎ去っている可能性があるが、オフ・ハイウェイ・リサーチは今年以降も高水準の需要を維持することを期待している。世界の建設機械販売台数は2019年にはまだ100万台の範囲にあるはずである。
KHL International construction：2019年6月27日より
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