Caterpillar（キャタピラー、本社：イリノイ州Deerfield）の戦略とは、顧客にもたらした価値、再投資のために生み出す利益、株主のために生み出す収益による成功の測定を意味する。―――2017年10月12日、Caterpillarは9月12日、アリゾナ州ツーソンで開かれた投資家の日（Investor Day 2017）において、CEOのJim Umpleby（ジム・アンプレビー）氏が発言した内容を公開した。全文抄訳は概略以下のとおり。
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おはようございます、2017年の投資家の日にご参加いただきありがとうございます。 昨日、Tinaja Hillsの施設でエンジニアリング、技術、パワーのデモンストレーションを楽しんでいただければ幸いです。
Caterpillarは1925年の初めから、より良い世界を構築するのに役立つ設備を構築しました。当社は21のブランド名で300以上の製品を販売しており、300万台以上のマシンとエンジンを搭載した陸上では、世界中の陸上や海上で弊社の機器を使用しています。当社の多様で熟練した従業員は、Caterpillarを世界で最も広く認知され、尊敬されているブランドの中で、約100年にわたりデザインし、製造しています。
しかし、最も重要なことに、Caterpillarはお客様の成功に捧げられています。クリーンな水、電気、交通機関、病院、学校などへのアクセスを人々に提供するプロジェクトを通じて、より良い世界を築くために当社のソリューションを使用するのは当社のソリューションです。
昨年10月にCEOに任命された後、前任者の多くがCEOに就任したときのように戦略的な計画委員会を結成しました。キャタピラーの多様な機能を持つチームが、当社の事業を評価し、利益を得て当社を成長させるための戦略、指標、ガバナンスを開発しました。
私たちは多くの競争力を築き上げ、競争し成長する立場にあります。
当社の競争優位性には、当社の独立したCaterpillar Dealer Networkが含まれます。 世界190カ国に170以上のディーラーと2,000の支店があり、業界で最も広範な販売網とサービスネットワークです。当社の製品を購入するお客様は、最も有能で信頼性の高いグローバルサービスネットワークによってサポートされることを理解しています。
また、最も生産性の高い機器と優れた製品品質を備えた、最高の製品ラインで高い評価を得ています。当社の製品とディーラーの結果、当社は大多数の市場で当社の製品クラスのほとんどをリードしています。
Caterpillarは、成長する世界人口、発展途上国の新興中産階級、ますます都市化した社会のニーズを満たすために、インフラ、エネルギー、鉱業に顧客が投資するにつれて、将来の立場に立っています。
私たちの会社は、歴史の中で最も長い停滞の後でより強く現れました。ご存知のように、一般的に弱い経済状況と商品価格の変動は、ここ数年を挑戦しています。当社の売上高および売上高は、2012年から2016年の間に40％以上減少しました。
私たちは、このチャレンジに戦略的アプローチで対応し、競争力を向上させるためにさまざまな行動をとってきました。2015年9月から2016年末までに、私たちは30以上の施設を閉鎖または閉鎖し、総従業員数は16,000人以上減少しました。
収益の低下にもかかわらず、当社のコストシートを削減し、確実なキャッシュフローを生み出すために必要な厳しい措置を取ったため、当社の貸借対照表は依然として堅調に推移しています。当社の配当は困難な経済サイクルを通じて高い優先度を占めており、引き続き高い優先度を占めます。Caterpillarは23年連続して株主に高い配当を支払っており、2007年以降、現金配当は2倍以上に増加しました。
私たちの製品品質は高いレベルにとどまります。 競争力を向上させるために引き続きR＆Dに投資しました。リーン製造を進め、ディーラーネットワークを強化しました。私たちは92年の歴史の中で最も深刻な景気後退の中で当社を効果的に管理する能力を実証しました。
Caterpillarは、優れた製品、サービス、ソリューション、優れたディーラーネットワークを備えた世界のリーダーです。私たちは、世界人口の増加や都市化のような長期的なマクロ経済動向を活用する立場にあります。
だから、未来について話しましょう。
私たちが戦略を進めていく中で、90年以上にわたりCaterpillarが何をしてきたかを見失ったことはありませんでした。顧客が生活水準を高め、よりよい世界を築くことを支援します。私たちは従業員、顧客、ディーラー、パートナー、株主の皆様のために簡単な目的の声明を取り上げたかったのです。そしてその声明は、「私たちのソリューションはお客様がより良い世界を築くのを助けます」と述べています。
ここ数カ月間に会社をどのように管理し始めたか、導入している戦略について説明した新しい戦略の構成要素をグラフにまとめました。
戦略の構成要素について簡単に説明します。まず、私たちの最優先目標は収益を上げることです。当社は、当社の強みに再投資することにより、収益性の高い成長を追求している。 アフターマーケットに重点を置いてサービスを拡大しています。私たちは製品の提供を拡大しており、我々は優れた運用を提供するつもりです。
株主にとって価値ある価値を提供するためには、顧客に卓越した価値を提供し、ビジネスパートナー、特にディーラーとの提携を改善しなければならないことを認識しています。私たちはまた、最も才能のある従業員のチームを維持し、引き付け、発展させる必要があります。
私たちの長年にわたる行動規範 – 私たちの行動価値は、私たちが何をし、誰であるかを定義します。彼らは、顧客、パートナー、サプライヤー、お互いにどのように行動するかを定義します。私たちは、すべての従業員が毎日、私たちのすべてのこと、どこにいても、私たちの価値を生きることを期待しています。
我々はしばらくの間ビジネスを管理するために、Operating and Execution ModelまたはO＆Eモデルを使用してきました。現在は企業全体に拡大し、ガバナンスを強化しています。 これは、戦略の策定、リソースの割り当て、パフォーマンスの監視と管理に反映されます。当社は受入れ可能な収益を生み出していない事業を固定することに注力しており、将来の利益ある成長のための最良の機会を持つ地域に多くのリソースを投資している。
そして、最も重要なことは、競合他社との共同作業よりもCaterpillarでの作業が成功していることを確認するために、お客様にさらに高いレベルの価値を提供することに重点を置いています。
今日はどんな高い販売目標も聞かないでしょう。私の同僚がセグメントや財務プレゼンテーションで説明する目標は、歴史的に達成された販売レベルでの収益性の向上を中心に構築されています。
O＆Eモデルを使用して、マージン拡大、資産効率化、およびサービス、特にサービスの拡大を通じ、収益性の高い成長を推進します。O＆Eモデルを使用して、私たちの資源配分方法論を導くために私たちは投資に訓練されます。
構造改革への当社の戦略的アプローチのおかげで、当社の製造能力は当面の間十分であると考えられるため、設備投資は減価償却費と償却額よりも若干下回るであろう。私たちは、サイクルの中で私たちの資本配分を徹底し、投資に対するリターンを得ることに重点を置いていきます。内部的には、当社の収益性の高い成長の指標は、資本チャージ後の営業利益、またはOPACCです。
O＆Eモデルの一環として、各事業は複数年の戦略的成長計画を策定しています。マイルストーンに対する進捗状況を確認するガバナンスプロセスを導入しました。将来のOPACCの成長の機会を最大限に活用して、事業にリソースを集中させていきます。
顧客の価値を創造することによって、各事業はその資本コストを上回る収益をもたらし、収益性の高い成長に継続的に再投資するために必要なキャッシュフローを生成する必要があります。当社が競争上の優位性を有しているか、または発展させることができる分野における優先順位付けおよび再投資は、Caterpillarおよびそのディーラーの将来の成功の鍵です。
また、職業用トラックや地下鉱山など、競争上の優位性や受け入れ可能な収益の見通し線がない企業からの投資を撤退することを選択しました。
私たちは、O＆Eモデルが建設業の早期採用を通じて機能していることを実証しました。2013年から2016年にかけて、CIの利益率は7％から11％に上昇しましたが、トップラインが約20％、または40億ドル以上も下がったにもかかわらず、 O＆Eモデルのこの規律あるアプローチは、企業全体に適用されています。
私たちのグループ社長は、私たちの戦略がビジネスにどのように影響するかを詳しく説明しますが、いくつかの具体的な点を強調します。
あなたはアフターマーケットを含むサービスに重点を置くでしょう。ディーラーと一緒に、業界で最高のサービスとソリューションを提供することで、競合他社よりも顧客がより多くの成功を収められるよう努めています。
これらのサービスとソリューションには、強化されたデジタル機能による比類のないアフターマーケットサポートが含まれます。現在Caterpillarには50万以上の接続資産があり、接続されたマシンとエンジンの数を増やすために投資しています。これにより、Caterpillarおよびディーラーは、デジタル機能を強化して顧客に提供できるサービス範囲を拡大し、より効率的かつ生産的かつ安全に運用できるようになります。
当社は、お客様の成功に不可欠なディーラーとの部品の可用性とサービス範囲を改善するために投資を継続します。また、顧客がCaterpillarの部品をオンラインで簡単に購入できるようにする予定です。
当社は、新しい機器を販売するたびにカスタマーサポート契約（CSA）を確保する努力を強化することにより、お客様に効率と生産性を向上させることを計画しています。そして、それらのCSAが更新されていることを確認したい。当社には、顧客とのCSAを実行するためのベストプラクティスをすでに実証しているディーラーがいます。そのモデルはディーラーネットワーク全体に複製することができ、進捗状況を追跡するための内部指標を開発しています。
当社のサービスを重視することは、顧客をより成功に導くだけでなく、アフターマーケットの機会が増え、Caterpillarの収益性も向上します。ここでも、私たちの目標は、顧客が競争に取り組むよりも、Caterpillarとディーラーの方々の成功をより確実にすることです。
私たちの市場シェアを伸ばすことも、私たちの将来の成功のための基本的なものですが、私たちはそのように利益を上げる必要があります。
当社は、拡張された製品を提供することにより、据付ベースでの成長を推進し、適切な価格で業界に適した製品とソリューションを提供するとともに、当社およびディーラーに受け入れられるリターンを獲得する。コンストラクションインダストリーズは既に、ライフサイクルバリュー製品の拡充製品の導入を開始し、競争力を向上させています。お客様のニーズに最適なデザインを選択できるように、幅広い選択肢を提供します。
エナジー・アンド・トランスポーテーションでは、当社は最近、オイル＆ガス・ウェル・サービシング・オファリングをフローアイアンを含むように拡大するため、Kemper ValveとFittingsを買収しました。私たちは現在、石油・ガスのお客様に完全なソリューションとして、エンジン、トランスミッション、井戸刺激ポンプ、フローアイロンを提供しています。今回の買収のタイミングには満足しています。
これらは、お客様にどのように役立っているか、拡張された製品を通じて成長しているかのほんの一部の例に過ぎません。
組織のアライメントを含む運用上の卓越性も将来の成功の鍵となります。利益を生む成長の責任をより一層整理するため、組織の変更を行いました。この夏の初めに、私たちは事業部門の自主性を高めるために、意思決定を分散化しました。われわれは、ビジネスリーダーがより迅速に意思決定を行い、成長戦略を実行し、業界で成功裏に競争できるようにコントロールすることができました。 私たちは、より機動的なグループを中心に持ち、強力なガバナンスの実践を維持します。
今年の夏、私たちは、事業部門におけるより多くの自治を可能にするために、さらなる意思決定を分散させました。われわれは、ビジネスリーダーがより迅速に意思決定を行い、成長戦略を実行し、業界で成功裏に競争できるようにコントロールすることができました。私たちは、より機動的なグループを中心に持ち、強力なガバナンスの実践を維持します。
また、リーン生産の旅、バリューチェーン全体の同期化、リードタイムの短縮、運転資金の最適化、可用性の向上にも全面的に取り組んでいます。
また、引き続き、安全性、品質、コスト管理の基本的な面で優れたものに注力していきます。我々は決して安全への揺るぎないコミットメントを断念するつもりはない。私たちは、改善と世界レベルの安全レベルの顕著な記録を持っています。しかし、1つの怪我でさえも多すぎます。 当社の製品品質は高いままであり、我々はゼロ欠陥の考え方を継続する。また、構造的なコストを抑制し、コストの柔軟性を維持することを約束します。最後に、そして何よりも、我々は行動の価値観に導かれます。
私たちのチームは、明確な競争上の優位性と今後の大きな機会を見ています。偉大な会社を管理するための徹底したアプローチで、優れた利益成長と株主価値を生み出すために、業界の成長に依存する必要はありません。
現時点では、新しい戦略の策定に貢献したエグゼクティブオフィスの同僚に感謝し、感謝したいと思います。あなたの多くは、経験豊富で優れたグループ社長であるRob Charter、Brad Halverson、Denise Johnson、Tom Pelletteと出会う機会がありました。今年もエグゼクティブチームに3つの追加があります。彼の母国ベルギーで彼のキャタピラーのキャリアを始めたボブ・デ・ランゲは現在、建設産業のグループ社長です。Cheryl Johnson（Cheryl Johnson）は最近Caterpillarに加わり、私たちのグローバルチームの最も重要な資産を開発するための努力をリードします。Suzette Longは最近、顧問弁護士および事務局長を務めました。
私はこのような才能のある上級幹部のチームと仕事をすることは非常に幸運です。
今年の初め以来、私たちはグローバル本部をシカゴ地区に移しました。新しい場所は、グローバルな顧客、ディーラー、および世界中の事業所へのアクセスを向上させ、幹部職の募集を強化します。また、当社の事業も引き続き評価している。イリノイ州のオーロラ工場から生産を移管し、ベルギーのゴシエリス工場を閉鎖しています。どちらも従来のキャタピラー施設です。
私たちの戦略と規律あるアプローチを要約すると：
第一に、競争相手よりも顧客が製品を使い、販売店で働いていることをより確実にすることに重点を置いていきます。
第二に、収益性の高い成長の可能性のある機会にリソースを意図的に偏らせるために、運用および実行モデルを使用します。
第三に、私たちは、デジタル機能とアフターマーケットを含む投資を重視し、サービスを重視しています。
第四に、 私たちは、適切な製品とソリューションを適切な価格で提供するとともに、当社およびディーラーに受け入れられるリターンを獲得しながら、拡張された製品を通じて市場シェアを拡大します。
第五に、組織の調整、リーン旅行の加速、世界レベルの安全性と品質基準の達成に努め、競争力のある柔軟なコスト構造の開発を通じて、当社の経営パフォーマンスを向上させることに重点を置いています。
最後に、当社の戦略は、顧客にもたらした価値、再投資のために生み出す利益、そして株主のために生み出す収益によって、成功を測ることを意味します。
私はこの戦略を実行するチームの能力に自信があり、キャタピラーは競争し収益を上げるうまい立場にあると確信しています。 ありがとうございました。
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