AGCO：2024年7月25日
ジョージア州ダルース、2024年7月25日—-農業機械および精密農業技術の設計、製造、流通のグローバルリーダーであるAGCO Corporation（AGCO）は、運転資金およびその他の慣習的なクロージング調整を条件として、Grain & Protein（穀物とタンパク質）事業の大部分をAmerican Industrial Partners （AIP、アメリカン・インダストリアル・パートナーズ）に、7億ドル（約1,078億円、154円換算）相当の全現金取引で売却する最終契約を締結したことを発表しました。
AGCOの会長兼社長兼最高経営責任者であるEric Hansotia（エリック・ハンソティア）は次のように述べています。
「穀物とタンパク質の売却は、最近2024年4月に閉鎖されたPTx Trimble合弁会社によって加速されたAGCOの戦略的変革を支えています。この事業を投資することで、AGCOの受賞歴のある農業機械と精密農業技術製品のポートフォリオに焦点を当て、高成長、高マージン、高フリーキャッシュフロー創出ビジネスへの長期的な焦点を支える、合理化し、シャープにすることができます。
AIPは、産業分野で豊富な経験と膨大な専門知識を持っており、穀物&プロテインビジネスの新しい可能性を解き放つと信じています。この動きは、そのブランドが穀物、種子、タンパク質の生産設備の市場をリードし続け、農家に提供できる立場を維持するのに役立つと信じています。」
AGCOは、債務返済、技術への規律ある投資、有機的成長イニシアチブ、株主への資本還元など、記載された資本配分の優先順位と一致して取引の純収益を使用することを期待しています。
売却される取引境界には、GSI®、Automated Production®（AP）、Cumberland®、Cimbria®、Tecno®の5つの主要なGrain&Proteinブランドが含まれます。売却される取引境界は、中国におけるAGCOの穀物およびタンパク質事業を除外します。
AGCOは、終了日までの2024年第2四半期の連結財務諸表に販売のために保有されているGrain&Proteの報告を開始します。同社は、4億5,000万ドルから4億7,500万ドル（693〜732億円）の範囲の事業売却で損失を被ると予想しています。
取引購入価格は、2024年3月31日時点でのGrain & Protein（穀物とタンパク質）の12か月の調整後EBITDAに基づいて、約8.3倍の取引倍数を意味します。
この取引は、規制当局の承認およびその他の慣習的なクロージング条件を条件として、年末までに完了する予定です。
モルガン・スタンレーLLCとRabo Securities USA, Inc.は、AGCOのファイナンシャルアドバイザーを務めています。 Simpson Thacher&Bartlett LLPはAGCOの法律アドバイザーを務めています。 サンタンデールコーポレート&インベストメントバンキングは、AIPのファイナンシャルアドバイザーを務め、完全にコミットされた債務資金調達をリードしています。Sidley Austin LLPは、AIPの法律顧問を務めています。
■AGCOについて
AGCOは、農業機械と精密農業技術の設計、製造、流通のグローバルリーダーです。AGCOは、Fendt®、GSI®、Massey Ferguson®、PTx、Valtra®などのコアブランドを含む差別化されたブランドポートフォリオを通じて、農家やOEM顧客に価値を提供します。AGCOの機器、スマート農業ソリューション、サービスのフルラインは、農家が私たちの世界を持続的に養うのに役立ちます。1990年に設立され、米国ジョージア州ダルースに本社を置くAGCOは、2023年の売上高は約144億ドルでした。
■AIPについて
American Industrial Partners （AIP、アメリカン・インダストリアル・パートナーズ）は産業投資家であり、約160億ドルの資産を運用しています。AIPは、航空宇宙および防衛、自動車、建築製品、資本財、化学、産業サービス、産業技術、物流、金属および鉱業、輸送など、幅広い最終市場にわたる産業事業に重点を置いています。AIPは、強力な管理チームを持つ質の高い産業事業に投資し、それらのチームと協力して長期的な価値を構築するための包括的な運営アジェンダを実施することで、差別化されたリターンを生み出すことを生み出そうとしています。現在のAIPポートフォリオ企業は、約250億ドルの年間収益を生み出し、2024年3月31日現在、約65,000人の従業員を雇用しています。2023年10月、AIPは8番目のファンドを51億ドルで閉鎖しました。www.americanindustrial.com
ニュースリリース
＊リリース内容から「ですます調」で表記しています。