Terex (テレックス）：2024年2月8日
・通期売上高は17%増の52億ドル。
・第4四半期と通年の営業利益は1億1,600万ドルと6億3,700万ドル。
・第4四半期と通年の営業利益率は9.5%、12.4%。
・第4四半期と通期のEPSは1.88ドルと7.56ドル。
・第 4 四半期および通年の業績には、非経常項目による EPS の正味 0.47 ドルおよび 0.50 ドルの影響が含まれています。以下の項目を除きます。
・第4四半期のEPSは5%増の1.41ドル。
・通年の営業利益は55%増の6億5,200万ドル。
・通期の営業利益率は12.7%で320bps改善。
・通期EPSは63%増の7.06ドル。
・投下資本利益率は 28.5% 720 bps 増加。
・2024 年の見通し: 売上高は 51 億ドルから 53 億ドル、EPS は 6.85 ドルから 7.25 ドル。
コネチカット州ノーウォーク、2024年2月8日 /PRNewswire/ — テレックス コーポレーション (NYSE:TEX) は本日、2023 年第 4 四半期および通年の業績を発表しました。
■CEOコメント
テレックスの社長兼最高経営責任者Simon Meester （サイモン・ミースター）氏は次のように述べています。
新年が始まるにあたり、当社は差別化された製品、効率性と有利な最終市場への継続的な注力によって推進され、当社の多様な製品ポートフォリオ全体で好成績を収めることを再び期待しています。欧州市場からの逆風や長引くと予想していますが、 サプライチェーンの混乱は徐々に改善しています。そのため、テレックスは51億ドルから53億ドルの売上高、6.85ドルから7.25ドルの1株当たり利益を達成する計画であり、これにより2022年12月のインベスターデー目標を引き続き上回っていきます。」
■第 4 四半期の運営および財務ハイライト
2023 年第 4 四半期の売上高は 12 億ドルで、好調な 2022 年の第4四半期と一致しました。当社製品に対する需要は複数の事業にわたって引き続き堅調でした。
継続事業からの売上高は、2022 年第 4 四半期の 9,200 万ドル (1 株あたり 1.34 ドル) に対して、1 億 2,790 万ドル (1 株あたり 1.88 ドル) でした。 2023 年第 4 四半期の継続事業からの売上高には、1 億ドルの純利益である 3,200 万ドルが含まれています。主にスイスでの当社の事業に関連する税制上の優遇措置に関連する項目は、株式権利確定の加速およびその他の費用によって部分的に相殺されました。これらの項目を除くと、2022 年第 4 四半期の EPS は 1 株あたり 1.34 ドルに対し、1.41 ドルとなりました。
■2023 年通期の業務および財務ハイライト
2023 年通期の売上高は 52 億ドルで、前年の 44 億ドルと比較して 16.6% 増加しました。この増加は主に、複数の事業およびすべての主要地域にわたる当社製品に対する強い需要と、すべてのセグメントにわたるコスト上昇を緩和するために必要な価格実現によってもたらされました。
2023年通期の営業利益は6億3,650万ドル（純売上高の12.4％）となり、前年の4億2,000万ドル（売上高の9.5％）から増加しました。この増加は主に、販売量の増加、製造効率の向上、および価格の実現によって達成された利益の増加によってもたらされましたが、コストの増加により部分的に相殺されました。一時的な純費用 1,520 万ドルを除くと、営業利益率は 12.7% でした。
2023年通年の継続事業からの売上高は5億1,670万ドル（1株あたり7.56ドル）で、前年の3億200万ドル（1株あたり4.32ドル）と比較しました。一時項目の純額 0.50 ドルを除くと、2023 年の EPS は 7.06 ドルとなり、前年比 2.74 ドルまたは 63% 増加しました。
当社は事業への投資を継続し、配当や自社株買いを通じて株主に現金を還元したため、投下資本利益率は 28.5% と資本コストを大幅に上回りました。
当年度の実効税率は 10.9% でしたが、これはスイスでの事業に関連した当社の課税モデルの変更に関連する税属性の認識による繰延税金資産の影響を受けました。この影響を除くと、当社の実効税率は 18.2% になります。
■ 事業セグメントの概況
＜Materials Processing（材料加工）＞
2023 年通年の売上高は 22 億ドルで、前年比 14.7% または 2 億 8,540 万ドル増加しました。 2023 年通期の営業利益は、前年の 2 億 9,780 万ドル (売上高の 15.3%) に比べ、20.4% 増加して 3 億 5,860 万ドル (売上高の 16.1%) となりました。
＜Aerial Work Platforms（高所作業車）＞
2023 年第 4 四半期の売上高は 6 億 5,990 万ドルで、納品がより通常の季節パターンに戻ったため、2022 年第 4 四半期からわずかに減少しました。2023 年第 4 四半期の営業利益は、前年同期の 5,400 万ドル (純売上高の 8.0%) と比較して、13.0% 増加して 6,100 万ドル (純売上高の 9.2%) となりました。この増加は、価格実現とコスト削減の取り組みによってもたらされましたが、モンテレーの施設の増強に伴うコストと退職金によって部分的に相殺されました。
2023 年通年の売上高は 29 億ドルで、前年比 17.6% または 4 億 3,810 万ドル増加しました。 Genie が価格とコストの中立性という目標を達成したため、2023 年通期の営業利益は 89.2% 増加して 3 億 7,130 万ドルとなり、売上高の 12.7% に相当しました。Genie はその年の価格とコストの中立性という目標を達成したため、前年の売上高の 7.9% に相当する 1 億 9,620 万ドルに比べて増加しました。
■資本配分
2023年12月31日時点で、当社の流動性（現金およびリボルビング信用枠に基づく利用可能額）は9億7,100万ドル、ネットレバレッジは0.4倍でした。
2023 年中に、テレックスは設備投資と投資に 1 億 5,100 万ドルを投入しました。
Terex は 2 年連続で 1 億ドル以上を株主に還元しました。 2023 年に、テレックスは株主に 6,100 万ドルの自社株買いと 4,300 万ドルの配当金を含む 1 億 400 万ドルを還元しました。
2023年には2回、合計31％の増配を実施しました。
通年のフリーキャッシュフローは3億6,600万ドルで、前年比2億1,400万ドル増加しました。
■CFOのコメント
上級副社長兼最高財務責任者のJulie Beck （ジュリー・ベック）は次のように述べています。
「当社は資本配分戦略に引き続き取り組みながら、今年も収益性の高い成長、利益率の拡大、強力なROICを実現しました。当社の低いレバレッジ、十分な流動性、フリーキャッシュフローの創出により、当社は成長イニシアチブを追求し、株主価値を向上し続ける強力な立場にあります。」
■配当金のお知らせ
当社取締役会は、1株当たり0.17ドルの四半期配当を発表しました。配当金は、2024年3月8日の営業終了時点で登録されている株主全員に、2024年3月19日に支払われる予定です。
■ 2024Outlook（リリース参照）
■ Terex（テレックス）について
Terex Corporation は、材料加工機械と高所作業車のグローバルメーカーです。当社は、建設、メンテナンス、製造、エネルギー、リサイクル、鉱物および材料管理のアプリケーションで使用される製品を設計、構築、およびサポートしています。Terex の特定の製品とソリューションは、顧客が環境への影響を軽減することを可能にします。これには、静かで排出ガスのないパフォーマンスを提供する電気製品とハイブリッド製品、再生可能エネルギーをサポートする製品、さまざまな種類の廃棄物からの有用な材料の回収を支援する製品が含まれます。当社の製品は北米、ヨーロッパ、オーストラリア、アジアで製造され、世界中で販売されています。当社は、初期仕様から部品およびサービス サポートまで、製品ライフ サイクルのすべての段階を通じて顧客と関わります。
2023年第4四半期決算説明資料
＊リリース内容から「ですます調」で表記しています。