Caterpillar Inc. （キャタピラー社）：2023年10月31日
・2023年第3四半期（7～9月）の売上収益は12%増の168億ドル。
・2023年第3四半期の1株当たり利益は5.45ドル、1株当たりの調整後利益は5.52ドル。
・四半期の配当と株式買戻しを通じて10億ドルを株主に還元。
2023年第3四半期の営業利益率は20.5%（16.2%）。調整後営業利益率20.8%（16.5％）。1株当たり利益は5.45ドル（3.87 ドル）。調整後1株当たり利益は5.52ドル（3.95ドル）でした。調整後の営業利益率と調整後の両四半期の1株当たり利益は、リストラコストを除外しました。
2023年9月30日に終了した9ヶ月間、企業の営業キャッシュフローは89億ドルで、同社は65億ドルの企業現金で第3四半期を終了しました。四半期に、同社は7億ドルの配当金を支払い、4億ドルのCaterpillar普通株式を買い戻しました。
会長兼最高経営責任者（CEO）のJim Umpleby（ジム・アンプルビー）氏は次のように述べています。「2桁の売上高成長、堅調な調整後営業利益率、堅調なME&Tフリーキャッシュフローが示すように、今年も素晴らしい四半期を達成してくれた当社のグローバルチームに感謝したいと思います。私たちは顧客の成功をサポートし、長期的な収益性の高い成長に向けた戦略を実行することに今後も注力していきます。」
■連結売上収益と利益
2023 年第 3 四半期の売上収益は 前年同期比12％増の168 億 1,000 万ドル（149 億 9,400 万ドル）で、前年同期と比較して 18 億 1,600 万ドル 増加しました。この増加は、有利な価格実現と販売量の増加によるものです。販売量の増加は、エンドユーザー向け機械の販売増加によるものですが、ディーラー在庫の変動とサービス販売量の減少による影響により部分的に相殺されました。ディーラー在庫は、2023 年第 3 四半期よりも 2022 年第 3 四半期に増加しました。
2023 年第 3 四半期の営業利益は 同42％増の34 億 4,900 万ドル（24 億 2,500 万ドル）で、前年同期と比較して 10 億 2,400 万ドル 増加しました。この増加は主に、販売地域の有利な構成など、有利な価格実現によるものでした。販売量の増加は、販売費、一般管理費（SG&A）および研究開発費（R&D）の増加と製造コストの増加によって部分的に相殺されました。販売管理費および研究開発費の増加は主に、戦略的イニシアチブに沿った投資、短期インセンティブ報酬費用の増加、および繰延報酬計画に関連する公正価値調整の不利な変動によって引き起こされました。不利な製造コストは、運賃の低下によって引き起こされましたが、材料費の上昇、不利なコスト吸収、期間製造コストの増加、および製造の非効率の影響によって十分に相殺されました。在庫が 2023 年第 3 四半期には減少していたのに対し、2022 年第 3 四半期には増加したため、コスト吸収は不利になりました。
■部門別状況
＜Construction Industries＞（建設産業）
北米では、販売量の増加と有利な価格実現により売上が増加しました。販売量の増加は、エンドユーザーへの機械の販売増加とディーラー在庫の変動による影響によるものです。ディーラー在庫は、2022 年第 3 四半期よりも 2023 年第 3 四半期に増加しました。
ラテンアメリカでの売上高は、主に販売量の減少により減少しましたが、有利な価格実現により部分的に相殺されました。販売量の減少は、ディーラー在庫の変動とエンドユーザーへの機械販売の減少による影響によるものです。ディーラー在庫は、2023 年第 3 四半期には減少しましたが、2022 年第 3 四半期には増加しました。
EAMEでは、主に有利な価格実現と、主にユーロに関連した有利な為替影響により、売上が増加しました。
2023 年第 3 四半期の建設業界の利益は 前年同期比53% 増 の18 億 4,700 万ドル（12 億 900万ドル ）で、前年同期と比較して 6 億 3,800 万ドル増加しました。この増加は主に有利な価格実現によるものです。
＜Resource Industries＞（資源産業）
資源産業の売上高は、2023 年第 3 四半期には前年同期比9%増の33 億 5,100 万ドル（30 億 8,700 万ドル）で、前年同期と比較して 2 億 6,400 万ドル増加しました。
この増加は主に有利な価格実現によるものでしたが、販売量の減少によって部分的に相殺されました。エンドユーザー向け機械の販売増加が、アフターマーケット部品の販売量の減少とディーラー在庫の変動による影響により相殺され、販売量は減少しました。ディーラー在庫は 2022 年第 3 四半期に増加しましたが、2023 年第 3 四半期にはほぼ横ばいでした。
資源産業の 2023 年第 3 四半期の利益は前年同期比44%増の7 億 3,000 万ドル（5 億 600 万ドル ）で、前年同期と比較して 2 億 2,400 万ドル増加しました。この増加は主に有利な価格実現によるものでしたが、不利な製品構成を含む販売量の減少によって部分的に相殺されました。
＜Energy & Transportation＞（エネルギー＆輸送）
2023 年第 3 四半期のエネルギーおよび輸送部門の売上高は前年同期比11% 増 の68 億 5,900 万ドル（61 億 8,600 万ドル）で、前年同期と比較して 6 億 7,300 万ドル増加しました。売上高はすべてのアプリケーションで増加しました。売上高の増加は主に、販売量の増加と有利な価格実現によるものです。
・石油・ガス – タービンおよびタービン関連サービスの売上が増加。井戸整備用途に使用されるレシプロエンジンの売上も増加しました。
・発電 – 主にデータセンター用途の大型レシプロエンジンで売上が増加しました。
・産業用 – 主に EAME とラテンアメリカで売上が増加しました。
・輸送 – 鉄道サービスの売上が増加しました。
2023 年第 3 四半期のエネルギーおよび輸送部門の利益は 前年同期比26%増の11 億 8,100 万ドル（9 億 3,500 万ドル）で、前年同期と比較して 2 億 4,600 万ドル増加しました。この増加は主に、有利な価格実現と販売量の増加によるもので、部分的にはこれは、販売管理費/研究開発費の増加、不利な製造コスト、為替の影響によって相殺されます。販管費・研究開発費の増加は主に、戦略的取り組みに沿った投資と短期インセンティブ報酬費用の増加によるものです。不利な製造コストは、材料費の上昇、期間製造コストの増加、製造の非効率の影響、在庫評価損による不利な影響によって、運賃の低下が十分に相殺されたことを反映しています。
＜FINANCIAL PRODUCTS SEGMENT（金融商品セグメント）＞
金融商品部門の売上高は、2023 年第 3 四半期は前年同期比20% 増 の9 億 7,900 万ドル（8 億 1,900 万ドル ）で、前年同期と比較して 1 億 6,000 万ドル増加しました。この増加は主に、すべての地域における平均融資金利の上昇によるものです。
2023 年第 3 四半期の金融商品部門の利益は 前年同期比8%減 の2 億 300 万ドル（2 億 2,000 万ドル ）で、前年同期と比較して 1,700 万ドル減少しました。この減少は主に、前年の準備金の放出がなかったことによるものです。 Cat Financial での信用損失は、デリバティブ契約の時価調整による有利な影響によって部分的に相殺されました。
2023 年第 3 四半期末時点で、Cat Financial の超過会費は 1.96% でしたが、2022 年第 3 四半期末時点では 2.00% でした。2023 年第 3 四半期の償却額は、回収額を除いて 900 万ドルでした。 2022年第3四半期は1,300万ドルでした。2023年9月30日時点で、Cat Financialの信用損失引当金は合計3億4,000万ドル、または金融債権の1.23％となりました。これに対し、2023年 6月30日時点では3億2,000万ドル、または金融債権の1.15％でした。2022年末時点の信用損失引当金は3億4,600万ドル、または金融債権の1.29％でした。
■ Caterpillar Inc. （キャタピラー社）について
2022 年の売上収益が 594 億ドルの Caterpillar Inc. は、建設および鉱山機械、オフハイウェイ用ディーゼルおよび天然ガス エンジン、産業用ガス タービン、ディーゼル電気機関車の世界有数のメーカーです。100 年近くにわたり、当社は顧客がより良い、より持続可能な世界を構築できるよう支援し、炭素削減の未来に貢献してきました。当社の革新的な製品とサービスは、グローバルなディーラーネットワークに支えられ、顧客の成功を支援する卓越した価値を提供します。
Caterpillar はあらゆる大陸で事業を展開しており、主に建設産業、資源産業、エネルギーおよび輸送の 3 つの主要セグメントを通じて事業を展開し、金融商品セグメントを通じて融資および関連サービスを提供しています。
＊リリース内容から「ですます調」で表記しています。