Jungheinrich AG（以下、ユングハインリッヒ）：2020年1月25日
ユングハインリッヒは、急成長している米国の倉庫自動化市場に戦略的な足場を追加するためにStorage Solutions（以下、ストレージソリューション）グループを買収します。
・ユングハインリッヒのイントラロジスティクス事業を補完的な地域フットプリントで強化。
・米国の倉庫自動化ソリューションの強力な成長プラットフォームを追加します。
・戦略2025+の実施における重要なステップ。
ドイツ・ハンブルク、2023年1月25日 – ドイツのイントラロジスティクスのパイオニアであるユングハインリッヒは、魅力的な米国の倉庫および自動化市場へのアクセスを強化するために、米国のラッキングおよび倉庫自動化ソリューションのリーディングプロバイダーであるインディアナ州に拠点を置くストレージソリューショングループを買収しています。
ユングハインリッヒは、Merit Capital Partners（メリットキャピタルパートナーズ）、MFG Partners（MFGパートナーズ）、およびストレージソリューションの経営陣と株式購入契約を締結し、ストレージソリューションの株式資本の100%を取得しました。株式購入契約に基づいて合意された合計対価は、約3億7,500万米ドル（約488億円、130円換算）の購入価格（慣習的なクロージング調整の対象となります）と、取引完了後3年間にわたって保持されたストレージソリューション管理によって達成できる購入価格の中〜高1桁のパーセンテージ範囲の柔軟なパフォーマンスベースのコンポーネントで構成されています。買収は、レバレッジの影響が限られている利用可能な現金と負債で資金調達されます。
■ストレージソリューション：米国におけるラッキングと倉庫の自動化のための確立されたプラットフォーム
インディアナ州Westfield(ウェストフィールド）に本社を置くストレージソリューションは、170人の従業員と顧客にターンキーで最適なソリューションを提供する45年の経験を持つ米国の倉庫設計、自動化、統合会社です。テクノロジーに依存しないビジネスモデルに基づいて、同社は堅牢な長期的な成長ダイナミクスの恩恵を受ける魅力的な米国の倉庫市場で強力な地位を達成しました。社内のロジスティクスおよび設置チームを備えたユニークな垂直統合サービスラインを提供し、プロジェクトの完了を時間通りの確保し、ワークフローの最適化、エンジニアリング、許可などの付加価値サービスを提供します。
ストレージソリューションは、統合された倉庫設計、技術およびプロジェクト管理のサポートと能力を必要とする企業に戦略的に焦点を当てた、大規模で成長している顧客基盤への信頼できるパートナーです。その定期的な顧客ベースには、サードパーティの物流、電子商取引、小売、食品、飲料、産業部門など、幅広い大手ブランドが含まれています。2022年、ストレージソリューションは、約2億9000万ドルの収益と調整後のEBIT約3,400万米ドルを報告する予定です。
■2025+の戦略に沿ったユングハインリッヒの強化
ユングハインリッヒにとって、この買収はグローバルフットプリントを非常に補完し、同社の市場地位をさらに強化します。これは、米国で戦略的な足場を持つ大規模で急速に成長している市場セグメントに参入するユニークな機会です。ストレージソリューションの市場カバレッジは、ユングハインリッヒに米国の主要物流ハブへのアクセスと、この市場の既存のヨーロッパの顧客基盤をサポートする機会を提供します。米国で成長プラットフォームを取得することは、隣接する国カナダとメキシコでプレゼンスを構築するための追加の中期的な可能性も提供します。この買収は、北米のフォークリフト市場におけるユングハインリッヒの唯一の活動であり続けるMishi Logisnext Americas（MLA）とのユングハインリッヒの既存のパートナーシップには影響はありません。
ユングハインリッヒとストレージソリューションは、両方のパートナーの専門知識と能力を組み合わせることで、革新的な自動化ソリューションのさらなる開発を共同で推進します。倉庫の自動化は、ストレージソリューションとユングハインリッヒの両方の顧客の優先事項であり、2021年から2025年までの世界市場の成長は10%(CAGR)と予想されています。
買収は、EPS、1株当たりのフリーキャッシュフロー、調整されたEBITマージンを最初から獲得できると予想されます。特に無機成長によるヨーロッパ国外での売上高の20%という2025年以上の目標は、ストレージソリューションからの年間収益が3億米ドル以上の追加によって支えられます。さらに、ストレージソリューションのサービス指向のビジネスモデルは、限られた設備投資要件を持つアセットライトアプローチを可能にし、それによってユングハインリッヒの現金生成と回復力を強化します。
ユングハインリッヒの最高経営責任者であるLars Brzoska（ラース・ブルゾスカ ）博士：「ストレージソリューションの買収は、2025+戦略の実施における重要なステップです。これは、米国での地理的フットプリントを拡大する絶好の機会であり、地域全体の倉庫自動化の成長のための強力な戦略的プラットフォームを追加します。ストレージソリューションは、魅力的な顧客基盤と優れた経営陣を備えた、確立された成功したビジネスです。私たちは、米国の顧客と北米での事業とヨーロッパの顧客の利益のために、両当事者の倉庫と自動化機能を組み合わせる大きな機会を見ています。」
ストレージソリューションの最高経営責任者であるケビン・ローウルズ：「私たちの業界の次のレベルの成長は、倉庫の自動化の必要性の高まりによって推進されます。ストレージソリューションは、強力な基礎となるファンダメンタルズに裏で需要が継続的に加速しているため、さらに拡大しようとしているラッキング、自動化、デジタル化の堅実な機能を確立しています。ユングハインリッヒと一緒に、さらなる成長のために共同で上向きを捉えることを楽しみにしています。
ユングハインリッヒの執行委員会と監査役会は取引を承認しました。2023年第2四半期に行われる予定の買収の完了は、米国での合併管理クリアランスの受領を含む慣習的なクロージング条件の対象となります。
Morgan Stanley & Co. International plc （モルガン・スタンレー・アンド・カンパニー・インターナショナル）はユングハインリッヒの財務顧問を務め、Freshfields Bruckhaus Deringer（フレッシュフィールズ ブルックハウス デリンガー）は法律顧問を務め、Deloitte（デロイト）はデューデリジェンスプロセス中にサポートを提供しています。Baird（ベアード)はストレージソリューションの財務アドバイザーを務め、Goodwin Procter LLP（グッドウィン プロクター LLP）は法律顧問を務めています。
■ユングハインリッヒについて
ユングハインリッヒは、イントラロジスティックソリューションの世界有数のプロバイダーの1つとして、70年間、材料フローのための革新的で持続可能な製品とソリューションの開発を進めてきました。この分野のパイオニアとして、ハンブルクに拠点を置くファミリービジネスは、将来の倉庫の創造に取り組んでいます。2021年、ユングハインリッヒとその19,000人以上の従業員の従業員は、42億4000万ユーロの収益を生み出しました。グローバルネットワークは、11の工場と41のサービスおよび販売会社をカバーしています。株式はMDAXに含まれています。
■ストレージソリューションについて
1978年に主に新品および中古の倉庫機器のディストリビューターとして設立されたストレージソリューションは、ワークフローの最適化と施設の設計、安全検査、ストレージおよび自動化機器の調達と試運転、インストール、ライフサイクルサービス、ソフトウェアなど、さまざまな業界ニーズに応える倉庫および流通センターのクライアントと協力するように進化しました。クラス最高のテクノロジーに依存しないインテグレーターとして、ストレージソリューションは、プロジェクトのステークホルダーの目標と目的に基づいて、クライアントに最適なソリューションを提供することを約束します。戦略的買収と有機的な拡大を通じて、ストレージソリューションズは、サプライチェーンの継続的な成長にサービスを提供するために、顧客ベースとともに拡大するスケーラブルなプラットフォームを作成しました。詳細については、こちらをご覧ください：https://storage-solutions.com/
■メリットキャピタルパートナーズについて
メリットキャピタルパートナーズは、柔軟な資本ソリューションを提供するユニークな立場にあるプライベートエクイティ会社です。メリットは、ビジネスオーナー、経営陣、独立したスポンサーと提携して、買収、資本増強、買収資金調達に資本を提供します。メリットはイリノイ州シカゴに拠点を置き、1993年に設立されました。
■MFGパートナーズについて
MFGパートナーズは、北米の家族および創設者が所有する産業、製造、流通、企業間サービス企業に管理投資を行うプライベートエクイティ会社です。同社は2016年にジェフ・ミズラヒとジョナサン・シロウィッツによって設立され、ニューヨークに本社を置いています。
ニュースリリース
＊リリース内容から「ですます調」で表記しています。