DEUTZ（ドイツ）：2022年1月9日
・9か月の期間を成功裏に完了し、2022 年の通年のガイダンスを発行
・手持ちの注文は約 8 億 3,000 万ユーロに増加。
・売上高は19% 増加し、ほぼ 14 億ユーロに。
・調整済み EBIT マージンは 4.7% に改善。
上半期の成功に続いて、DEUTZ は成長を続け、9か月間に販売台数と売上高で2桁の増加を記録しました。ウクライナでの戦争は、業績に重大な悪影響を及ぼしませんでした。しかし、他の企業と同様に、エネルギーと原材料の価格、および世界中の商品の流れに対する戦争の影響は、DEUTZ にとって非常に明白です。
CEO の Dr. Sebastian C. Schulte （セバスチャン・C・シュルテ博士）は次のように述べています。
DEUTZ は、同社の Powering Progress 戦略プログラムの下で、代替駆動システムと新しいビジネス モデルへの移行を促進し、商業的業績を高めることを目的とした一連の対策を定義しました。それらには、複数回の値上げを通じて、短期間でより高いコストを顧客に転嫁することが含まれます。これにより、これらの高コストの影響がますます緩和されます。
将来に目を向けると、Schulte （シュルテ）氏は次のように付け加えています。
DEUTZ は、良好な業績を達成し、最初のパフォーマンス イニシアチブの立ち上げに成功しただけでなく、水素戦略の実施をさらに進め、HyCET (Hydrogen Combustion Engine Trucks) 研究プロジェクト コンソーシアムに参加しました。HyCET は、輸送ロジスティクスにおける水素燃焼エンジンを搭載したトラックの持続可能性を実証することを目的としています。
さらに、DEUTZ AG の監査役会は、取締役会の再編成を完了しました。Petra Mayer （ペトラ・メイヤー)は 11 月の初めに新しい最高執行責任者 (COO) として就任し、Timo Krutoff （ティモ・クルトフ）は 12 月 1 日に新しい CFO および労務部長として取締役会に参加します。
■新規受注は前年並み、販売台数・売上高ともに大幅増
2022 年の最初の3 四半期（1～9月）で、DEUTZ グループが受け取った新規受注は 15 億1,970 万ユーロに達しました。これは、前年度に達成された 15 億 1,400 万ユーロという高水準とほぼ同じ水準であり、1 億ユーロ以上の前倒し支出による一時的な影響によって押し上げられました。
報告期間中、地域の状況はまちまちで、南北アメリカとアジア太平洋地域では新規受注が著しく増加しましたが、EMEA 地域ではわずかに減少しました。アプリケーション セグメントもまた、異なる状況を示していました。マテリアルハンドリング、農業機械、固定機器、およびサービス事業が新規受注を増加させた一方で（一部の事業は2桁の成長率を報告）、建設機械およびその他の事業は前年比で大幅に減少しました。
手元受注は引き続き増加し、13.4% 増加して、2022 年 9 月 30 日時点で 8億 2,880 万ユーロに達しました (2021 年 9 月 30 日：6 億1,640 万ユーロ)。これは、今後数か月の安定した受注状況を示しています。その合計のうち、サービス事業に起因する手持受注は 62.7% 増加して 5,320 万ユーロになりました (2021 年 9 月 30 日：3,270 万ユーロ)。
合計 169,352 台を販売した DEUTZ グループは、報告期間中に 16.5% の販売台数の増加を記録しました。この合計の中で、販売された DEUTZ エンジン[1] の数は 12.6% 増加して 130,875 になりました。DEUTZ の子会社である Torqeedo （トルキード）は、38,477 台の電動ボートドライブを販売しました。これは、前年同期を 32.3% 上回っています。
販売台数の上昇傾向は、すべてのアプリケーション セグメントで発生しました。最も急激に増加した地域は南北アメリカで、48.5% の増加は主に電動ボート ドライブの販売台数の増加によるものです。 DEUTZ の最大の販売市場である EMEA 地域では、販売台数が 10.8% 増加しました。
販売台数の増加を反映して、DEUTZ の売上高は 19.0%増の13億9,580万ユーロに達しました。すべての地域とすべての主要なアプリケーションセグメントで売上高の増加が記録されました。サービス事業の売上高は3億3,620 万ユーロに増加し、連結売上高の約 25% を占めました。この事業の中でも、パーツ販売と DEUTZ Xchange が特に好調でした。
■収益性の大幅な改善
特別項目控除前の EBIT (調整済み EBIT) は、当期に3,090万ユーロから6,590万ユーロに改善し、2 倍以上になりました。この改善は、取引量の増加、関連する規模の経済、コスト削減策、およびプラスの為替効果によるものです。さらに、永続的な供給のボトルネックと材料価格の上昇に起因する追加コストの影響は、これらのコストが値上げを通じて顧客に転嫁されているため、ますます緩和されています。研究開発費の増加、調達コストの上昇、および DEUTZ の子会社である Torqeedo で発生した損失は、前述の売上ドライバーによって十分に相殺されました。調整済み EBIT マージンも前年比で 2.6% から 4.7% に大幅に増加しました。ディーゼルおよびガスエンジンの開発、生産、流通、メンテナンス、および関連サービス事業に関連するすべての活動を網羅する高収益のクラシックセグメントでは、調整済みEBITマージンが4.0%から6.9%に改善しました。予想通り、DEUTZ の子会社である Torqeedo だけでなく、新しいドライブ (水素エンジンなど) に関連するすべての活動を含むグリーン セグメントの調整済み EBIT マージンは、研究開発への高水準の設備投資を背景に減少しました。マイナス51%に落ちています。
調整済み EBIT の増加は、報告期間の例外項目控除前の純利益が 94.8% 増加して 5,220 万ユーロになり、例外項目控除前の 1 株当たり利益が 0.43 ユーロ (2021 年第 1 四半期から第 3 四半期：0.22 ユーロ) になったことを意味します。
■財務体質は引き続き良好
営業活動によるキャッシュフローは、2022 年の最初の9か月で1,380万ユーロの純キャッシュアウトフローに達しました。これに対し、前年同期は 6,790 万ユーロの純キャッシュ インフローでした。この減少は主に運転資本の増加によるものです。取引量の増加とサプライ チェーンの遅延により、特に完成品と仕掛品の在庫が増加しました。さらに、市場での特定のアイテムの調達は非常に困難であり、その結果、生産を保護するために材料とコンポーネントの在庫が蓄積されました。在庫の増加は、仕入債務の増加による正味の現金流入によって部分的に相殺されました。
営業活動によるキャッシュ フローの減少の結果、フリー キャッシュ フローはマイナス 6,980 万ユーロになりました。これは、2021 年の最初の 3 四半期と比較して 8,500 万ユーロの悪化に相当します。
自己資本比率は、2021 年末の 45.6% と比較して 42.6% になりました。したがって、DEUTZ グループの財務状況は引き続き良好です。
■2022年通期ガイダンスを公表
かなりの地政学的な不確実性を考慮して、DEUTZ は、2021 年の年次報告書で公開された2022 年のガイダンスが検討中であると述べました。第1四半期から第3四半期までの業績に基づいて、DEUTZ は現在、2022 年の DEUTZ エンジンの販売台数を 175,000 ～ 185,000 と予測しています[3]。
これにより、売上高は17億5,000 万ユーロから 18億5,000 万ユーロに増加するはずです。調整後の EBIT マージンは、4.5% から 5.0% の範囲になる可能性があります。この有望な売上高ガイダンスにもかかわらず、フリー キャッシュ フローは数百万ユーロ台前半から半ばのマイナスになると予想されます。 これの主な理由は、生産を保護するための在庫の蓄積とサプライチェーンの遅延です。
＊リリース内容から「ですます調」で表記しています。