■経営状況の議論と分析
報告期間中、建設機械業界は、「前は高成長、後は低成長、販売量は外で暑く、内で冷える」という2つの特徴を示しました。将来の下流建設機械産業への下方圧力に直面して、恒立液圧は油圧コア部品のサプライヤーとして、最初に国内建設機械産業のグローバル化と電化の傾向に密接に追随し、一方では既存製品の競争上の優位性により、国内ブランドOEMは輸出機械を積極的に拡大する一方で、恒立液圧は建設機械業界の電化傾向に対応するための関連する電気制御および実行装置の開発を目標としました。製品構造の調整を加速し、下流産業の多様化を揺るぎなく促進しました。
報告期間中、恒立液圧は新エネルギーおよび産業機器の分野で一定の成果を達成しました。さらに、内部管理を強化し、品質を向上させ、効率性を高め、工場の情報化、インテリジェンス、自動化のレベルをさらに向上させると同時に、研究開発への投資を増やし、企業が長期的な競争力を維持するための優れた基盤を築きました。
・主な事業セグメントの運営
鋳造（ファウンドリ）セクターは技術革新に重点を置いており、新エネルギー、半導体、自動車部品、医療、高速鉄道などの産業を積極的に展開しています。年間を通じて合計314の新製品が開発され、そのうち130は非建設機械産業でした。 全社員の品質管理を推進し、歩留まりは引き続き向上し、全体の歩留まりは98％以上に向上しました。 鋳物の年間販売量は74,000トンで、前年比19.35％増となりました。
・国際化と製品多様化をめぐるレイアウト
報告期間中、恒立液圧は建設機械業界と国内市場での支配的地位に基づいて、国際化戦略と製品多様化戦略を積極的に実施しました。国際化戦略の実施において、恒立液圧は海外の顧客により良いサービスを提供するために、海外の工場建設の問題を積極的に示し、メキシコで成功裏に実施しました。
これまでに、プロジェクトの立ち上げやファイリングなどの準備作業が完了し、インフラ建設の準備段階に入っています。油圧ショベル関連製品の競争力を維持しつつ、非ショベル製品の研究開発や試作を積極的に行っています。
たとえば、海洋工学、シールドトンネリング、テストベンチなどの分野に適したV30Gシリーズ産業用ポンプ、マルチフィールドアプリケーション用の比例電磁弁、空中作業プラットフォームなどのスイングシリンダー、リニアの研究開発ドライブ製品と工場建設が進行中です。
2021年には、サイクロイドモーターとコンパクト油圧の2つの新しい事業部門が追加され、サイクロイドモーターとブレーキ製品、バランスバルブシリーズ製品、100以上の電磁カートリッジバルブ製品、および複数の業界で使用されるバルブグループの開発に成功しました。このような製品は、油圧製品の製品ラインを充実させ、産業用ポンプおよびバルブの生産を継続的に増加させるための強固な製品基盤を築きました。
・内部管理を継続的に強化、デジタルアップグレードはインテリジェントな生産と制御を支援
企業の情報化のペースを促進し、デジタル化とインテリジェンスへの変革を加速するために、恒立液圧とその子会社は、SAP、PLM、SRM、MES、コスト管理などのシステムのオンライン作業を次々と完了し、統一された統合管理情報プラットフォーム。注文から納品までのエンドツーエンドのビジネスプロセスを構築し、設計から生産までのデータ接続をサポートし、各部門のコアビジネスプロセスのシステムサポートを実現し、費用の生成、費用の払い戻し、費用の管理からの費用のレビュー、費用の入力プロセス全体の自動化とインテリジェントな管理などを実現します。同時に、会社は、従業員が企業の経営に真に参加し、従業員の最大の価値を十分に発揮できるように、すべてのレベルの部門が従業員の自己改善を継続的に調査および実行することを奨励しています。 近年、参加形態は継続的に充実・改善され、プロモーションは複数のレベルで総合的に行われ、合理化の提案から改善の提案、「無駄を省く」までの3つの方法があります。進歩的で徐々に深まります。品質と効率を改善し、継続的に改善します。 2021年に、各事業部門は合計5,986の合理化提案を受け取り、安全5S、コスト、効率、品質、およびその他の多くの側面をカバーする75のプロジェクトを完了しました。
・製品の競争力を高めるための研究開発と革新に焦点
2021年も引き続きイノベーションと研究開発に取り組み、研究開発への投資を増やしていきました。2021年には、前年比で6億3,600万元が研究開発に投資されました。 106％の増加です。 同時に、技術者の特許出願意欲を高めるためのインセンティブが高まりました。 恒立液圧は、10件の発明特許出願を含む年間で合計72件の特許出願を行いました。恒立液圧はまた、国内の主要な研究開発プログラム「基本的な製造技術と主要コンポーネント」の主要な特別プロジェクトである「掘削機分散型独立電気油圧制御システムの主要技術研究」にも参加しました。同時に、恒立液圧は大学との緊密な協力関係も強化しています。延山大学と共同で「大学院合同研修基地」を設立し、浙江大学と共同で宣言した「油圧ショベルコア油圧部品・システムキー技術産業化プロジェクト」が「中国機械工業科学技術進歩賞一等賞」を受賞し、 Hefei Industry大学が共同で宣言した「自己潤滑複合材料と高性能延性鉄の主要技術とその工学的応用」は、「中国機械工業科学技術進歩賞の第2賞」を受賞しました。
■報告期間中の業界状況と主な取り組み
報告期間中、恒立液圧の主要な川下建設機械産業は、「高低後の成長、高温および内部冷却の外での販売」という2つの特徴を示しました。業界が5年連続でプラス成長を遂げた後、油圧ショベルおよびその他のプロジェクト国内販売機械の台数は多かったが少なかった。最初の3ヶ月間の販売台数は依然として急成長を続けました。4月から年末まで、販売台数は9ヶ月連続で前年比で減少し、業界は周期的な下降傾向。年間を通じて急速な成長を促進し、維持しました。
・会社の事業概要
2005年に設立された恒立液圧は、油圧部品と油圧システムの製造を専門とする会社です。恒立液圧は、油圧シリンダーの製造から、高圧シリンダー、高圧プランジャーポンプ、油圧多方向バルブ、工業用バルブ、油圧システム、油圧テストベンチ、および油圧テストベンチ、高精度油圧鋳物の製品開発と製造をカバーする大規模な包括的な企業に発展しました。
油圧コンポーネントとシステムは、大規模機械のコア伝送デバイスです。恒立液圧の油圧製品の下流アプリケーション機械には、油圧ショベルに代表される移動機械、シールド機械に代表される地下掘削装置、船舶と港湾機械に代表される海洋工学が含まれます。空中作業機械プラットフォームに代表される特殊車両、および風力や太陽エネルギーなどの産業や分野。下流の顧客には、キャタピラー、コベルコ建機、日立建機、クボタ、三一、徐工、柳工、中鉄工程、鉄建重工、その他のFortune500および世界的に有名なホスト顧客が含まれます。
恒立液圧は、高圧精密油圧鋳物の生産拠点、油圧バルブおよびポンプの生産拠点の設立に継続的に投資してきました。また、インレーなどのドイツ企業の合併・買収、米国シカゴ、米国、日本の東京などでの新会社の設立を通じて、海外市場の拡大と展開を図り、ハイエンドの油圧コンプリートセットのプロバイダーになるよう努めています。国際的な影響力を持つハイエンドの油圧式完全な機器セットのプロバイダーであり、油圧技術ソリューションのプロバイダーです。
・恒立液圧のビジネスモデル
恒立液圧は、油圧業界の企業をサポートする主要なコンポーネントおよびシステムであり、エンドユーザーに直接直面することはありません。主に、国内外の一部の中規模OEMに新しい機械製品を供給しています。 会社は、販売と生産の方法で会社の生産スケジュール計画を整理し、顧客の注文と安全在庫に厳密に従って生産計画を策定し、製造部門は計画に従って生産を手配します。恒立液圧は年初に主要顧客と長期フレームワーク調達契約を締結し、契約期間中は顧客のニーズに応じた特定の発注を行う。顧客のニーズの緊急性に応じて、恒立液圧は製品の品質を確保することを前提として合理的に生産を組織し、納期は通常30〜60日以内に管理されています。
・業界状況の説明
油圧伝送および制御製品は、航空宇宙、船舶、深海探査、省エネおよび環境保護機器、新エネルギー機器、機械工具および工具、重機、建設機械、農業機械、自動車およびその他の機器製造分野で広く使用されています。
コア油圧コンポーネントには、5種類の油圧ポンプ、バルブ、モーター、オイルシリンダー、油圧システム、およびデバイスが含まれます。 我が国は油圧製造業の大きな国ですが、業界は大きいですが、強くはありません。現在、ほとんどの油圧製品はバリューチェーンのミドルエンドとローエンドにあり、ハイエンド製品は主に輸入品とヘングリを含むいくつかの国内大手企業に依存しています。
油圧産業の発展は、メインフレーム機器のマッチングに適応するどころか、我が国機器製造産業の強化を制限するボトルネックの1つになりました。これは主に、不十分な独立したイノベーションと基礎研究開発能力、低産業に反映されています。集中力とブランドの影響、そして製品の信頼性。耐久性はホストの要件を満たすことができず、基本的な材料と付属品を早急に改善する必要があります。
世界市場の観点から、米国、中国、日本、ドイツ、フランスは世界の油圧販売市場の上位5か国であり、国際的な油圧市場の需要は一般的に継続的な成長傾向にあります。近年の市場需要の分析から、モバイル油圧製品の市場シェアは増加しており、現在、すべての油圧製品の売上高のほぼ50％を占めています。油圧製品の市場需要は量と種類が増加していますが、また、高圧油圧製品、インテリジェンス、精度、統合、グリーンおよびその他の新しいより高い要件を提案しています。
■報告期間中のコアコンピタンス分析
・技術革新の利点
恒立液圧は、ベルリン、ドイツ、シカゴ、中国、上海、常州に専門の油圧研究開発拠点を持ち、700人以上の研究開発要員を擁しています。恒立液圧は、ドイツ、日本、米国などから数十人の油圧専門家を次々と採用し、国内の油圧業界の専門家と一緒に油圧研究開発チームを結成しました。2021年、恒立液圧の科学技術革新の取り組みは大きな成果を上げました。国内の建設機械のリーダーである三一重機と協力して、国家の主要な研究開発計画プロジェクトである「油圧ショベルのコア油圧コンポーネントとシステムの主要な技術および工業化」に着手しました。
浙江大学と共同で開発された「油圧ショベルコア油圧コンポーネントおよびシステムの主要技術と工業化」のプロジェクトは、中国機械同盟科学技術進歩賞の最優秀賞を受賞しました。江蘇大学と共同で開発された「油圧ショベルのための高性能多方向バルブ最適化設計と高度な制御技術」のプロジェクトは、河北省科学技術進歩賞の二等賞を受賞しました。
鋳造所は産業省と情報技術のグリーンファクトリー、インテリジェントマニュファクチャリングファクトリー、ポンプアンドバルブファクトリーが江蘇省のスペシャライズド、リファインド、スペシャル、ニューリトルジャイアントエンタープライズとして表彰され、シリンダーファクトリーは江蘇省工業デザインセンターとして評価され、「中国特許優秀賞を受賞しました。ポンプとバルブの工場は、江蘇省国際科学技術協力プロジェクト1プロジェクト、江蘇省の戦略的新興産業の1プロジェクトなどを実施しました。2021年12月31日現在、同社は11件の外国発明特許と57件の国内発明特許を含む合計445件の有効な特許を保有しています。2021年、恒立液圧は「国家知的財産実証企業」の審査に合格し、中国特許賞優秀賞、常州特許賞などを受賞しました。
強力な研究開発および製造チームにより、同社は複数の製品に対して独立した知的財産権を持つ技術システムを形成しました。コア技術には、高精度油圧鋳造技術、摩擦圧接技術、熱処理技術、高圧シール技術、試験技術、高度な機械加工技術が含まれます。
恒立液圧は常に技術革新を中核的な競争力と見なし、応用技術と業界の最前線で新製品と新プロセスの研究を続け、高い技術内容と強力な市場競争力を備えたハイエンド油圧製品の開発に成功しました。
・製品の品質とブランドの優位性
恒立液圧は、ハイエンド油圧部品分野の代表企業として、現在3つの「江蘇デモンストレーションインテリジェントワークショップ」を開催し、厳格な5S管理を実施し、世界をリードする製造設備に投資して装備し、高度な技術を使用して高品質の製品を実現しています。恒立液圧は長年にわたってキャタピラーからプラチナメダルを獲得しており、三一や徐工などの有名なホスト企業から年間最優秀サプライヤーの称号も授与されています。
2021年、恒立液圧は「国家知的財産実証企業」の審査に合格し、中国特許賞優秀賞、常州特許賞などを受賞しました。強力な研究開発および製造チームにより、恒立液圧は複数の製品に対して独立した知的財産権を持つ技術システムを形成しました。コア技術には、高精度油圧鋳造技術、摩擦圧接技術、熱処理技術、高圧シール技術、試験技術、高度な機械加工技術が含まれます。
恒立液圧のブランド優位性は明らかです。製品はヨーロッパ、アメリカ、日本、その他の先進国や地域に輸出されており、業界で多くの高品質の顧客を蓄積してきました。油圧ショベル、高所作業車、シールドマシン、海洋工学、新エネルギー機器、産業機器の分野で比較的高い市場シェアを持っています。多数の高品質の顧客グループが、恒立液圧にとって明らかな先発者の優位性を確立しました。これは、将来の潜在的な競合他社にとって強力な参入障壁となり、安定した成長の可能性と継続性収益性、油圧業界における恒立液圧の将来の市場シェアを完全に保証します。
・マーケティングサービスのメリット
恒立液圧は常に「サービスマーケティング」の概念を守り、高品質な製品とアフターサービスに依存し、直接販売をサポートする販売モデルを確立し、OEMに参入するサプライヤーシステムを営業活動の中核。全国にテクニカルカバレッジサービスとマーケティングオフィスを設置し、顧客のニーズに迅速に対応し、迅速で包括的なサービスを顧客に提供します。また、多くの国（地域）に海外事務所を設置し、技術サービス担当者やマーケティング担当者を派遣し、ヨーロッパ、北米、日本などに広範なマーケティングネットワークを構築して、顧客にローカライズされた効率的なサービスを提供しています。 恒立液圧のブランドは国際市場で高く評価されています。
・報告期間中の主な動作条件
報告期間中、恒立液圧の売上高は前年比18.5％増の93億9百万元、営業利益は同17.3％増の30億56百万元、総利益は同17.6％増の30億68百万元、上場会社の株主に帰属する純利益は同19.5増の26億93百万元でした。管理費比率は2.44％で、前年比0.11ポイント減少しました。売上高比率は1.20％で、前年同期比0.16ポイント減少しました。
2021年には、原材料価格の高騰、外貨切り下げ、流行によるサプライチェーンの混乱など、多くのマイナス要因の影響を受けて、恒立液圧の純利益率は依然として前年比で上昇した。恒立液圧の営業利益は急成長を維持し、製品の総合粗利益率はほぼ前年比横ばいでした。第2に、恒立液圧は日常の運営管理を強化し、販売管理費の比率は両方とも低下しました。
■会社の将来の発展に関する会社の議論と分析
・業界の発展傾向
「第13次5カ年計画」の期間中、「強力な国の製造戦略」や「産業基盤の強化」などの一連の政策の支援と指導、および業界全体の共同努力の下で、我が国の油圧・空気圧・シーリング産業は大幅に改善されました。革新、技術の進歩、および企業経営は満足のいく結果を達成しました。それは、産業の変革とアップグレードの加速、製品構造の改善、および我が国の主要な機器と主要プロジェクトのサポートと工業化を提供するための独立した知的財産権を持つハイエンド製品のバッチに現れています。産業の集中は改善されました。業界企業のブランド評判、製品の品質は着実に向上しています。
業界の国際競争力は継続的に強化されています。国際流体動力（フルードパワー）統計機構によると、我が国のフルードパワー産業の規模は世界で 米国に次いで2位を維持し続けています。業界の経済運営は着実に成長を続け、経済運営は安定した発展の新しい正常な状態に入りました。
しかし、業界は依然として産業集中度が低く、業界の基礎理論研究が不十分であり、公的技術プラットフォームが不十分であり、独立したイノベーション能力が不十分であり、システム統合能力が不十分であり、緊急に改善する必要のある製品の信頼性と耐久性があります。需要や新製品への対応、昇進や応用の難しさ、比較的後進的な産業モデルや経営モデル、人材不足などの問題があり、早急に人材の質を向上させる必要があります。油圧および空気圧シーリング業界の「第14次5か年」開発計画の概要（コメントのドラフト）は、第14次5か年計画の終わりまでに、ハイエンドの油圧および空気圧シーリングの80％以上がコンポーネント（デバイス）およびシステムは、独立した保証を実現し、他者によって制御されます。状況は大幅に緩和され、機器業界で緊急に必要とされる油圧および空気圧シーリングコンポーネントおよびシステムが広く推進され、適用されています。
報告期間中、恒立液圧の主要な川下である建設機械産業は、「高低後の成長、高温および内部冷却の外での販売」という2つの特徴を示しました。業界が5年連続でプラス成長を遂げた後、油圧ショベルおよびその他の建設機械国内販売台数は多かったが少なかった。最初の3ヶ月間の販売台数は依然として急成長を続けました。4月から年末まで、販売台数は9ヶ月連続で前年比減少し、業界は周期的な下降傾向です。年間を通じては急速な成長を促進し、維持しました。
・業界の競争パターン
恒立液圧は現在、自社ブランドの油圧ショベル用高圧油圧シリンダーの国内サプライヤーであり、中国では、油圧ショベル用高圧油圧シリンダーを製造する外国ブランドの主な競争相手は、主にKYB（日系企業）です。特殊オイルシリンダーの分野は、その範囲が比較的広範であり、競争は比較的十分です。油圧ポンプとバルブの分野では、恒立液圧の主な競争相手は、ボッシュ・レックスロス、川崎重工業、パーカー・ハネフィン、ダンフォスなどです。恒立液圧は製品を改善します品質、ハイエンドのポジショニングの遵守、サービスの最適化、ブランドの優位性の確立、さらには外出戦略の実施、国内での輸入代替を実現しながら、世界に装備するという戦略的目標に向けて懸命に取り組んでいます。
・会社の開発戦略
恒立液圧は、「国際的な影響力を持つ油圧部品および油圧システムの分野で100年の歴史を持つ企業になる」という美しいビジョンに駆り立てられます。その中で、「国際的な影響力」は、「油圧部品と油圧システム」は私たちが追求する業界の方向性であり、「100年の歴史を持つ店」は私たちが追求するブランドの継承と蓄積です。 今後も、国内ブランドショベル高圧油圧シリンダーリーダーの製品開発戦略を深め、統合し、研究開発への投資を増やし、技術と品質の絶対的な優位性を維持し、恒立液圧の製品を強化し、統合していきます。国内ブランドの油圧ショベル用高圧油圧シリンダーのリーダーの地位に徐々に増加しています。外国ブランドの油圧ショベル高圧シリンダーの大企業の製品の市場シェアは、国際化のプロセスを加速します。
特殊シリンダーの研究開発と投資を増やし、技術的リーダーシップを維持し、特殊シリンダーの生産と販売の継続的かつ着実な成長を確保します。恒立液圧の高精度油圧ショベルに依存し、油圧コンポーネントとシステムの研究開発と生産拠点は、メインコントロールポンプバルブとハイエンドの油圧ショベル用の油圧システムの市場シェアを継続的に拡大しています。同時に、恒立液圧は拡張型の合併と買収を強化し、「外出」戦略を完全に実行し、継続的な統合のための国際的な高品質の油圧リソースを求め、ハイエンドの統合された設計機能とアプリケーションの構築を増やします機械、電子機器、油圧の3次元統合のための機能、特に電気機械-油圧統合制御技術の研究開発と複雑な電気機械-油圧システムへのインテリジェントモーションコントロール技術の適用を増やすことです。国内の一流の、世界的に有名なハイエンド油圧機器のサプライヤーおよび油圧技術ソリューションのプロバイダーになるよう努めています。
・事業計画
2021年には、前年比18％増の93億元の売上高を達成し、年初の目標である15％以上の増収を達成しました。2021年の業績に基づき、業界の予測と合わせて、2022年の事業計画を以下のように提案します。
①2022年、恒立液圧は前年同期の売上高の達成に努めます。
②研究開発と革新への投資を維持し、製品カテゴリーを充実させ、より付加価値の高い油圧製品を継続的に生産します。同時に、油圧ポンプおよびバルブ製品の市場プロモーションを強化し、油圧ショベルの分野で既知の製品のシェアを拡大し続け、一般的な分野での製品の用途を拡大します。既存の利点を利用して、会社の油圧システム統合の技術レベルを向上させます。
③高品質で低コストの戦略を継続して実施し、設計プロセスを最適化し、調達コスト、アウトソーシングコスト、製造コストを厳密に管理し、品質損失を減らし、製品の粗利益率を継続的に改善します。
2022年、取締役会は、標準化された効率的な意思決定方法で、会社の全体的な開発戦略の要件に従って、「方向性の設定、主要な問題の決定、およびリスクの管理」の機能を完全に実行します。決定された作業アイデアと主要な作業計画を使用して、誠実に整理および実装し、さまざまな作業目標を包括的に完了し、会社の健全で迅速な発展を実現します。
上海証券取引所（コード：601100）
恒立液圧の2021年年度報告（開示ページ）＊4月27日現在、最新情報は公表されていません。
＊リリース内容から「ですます調」で表記しています。