DEUTZ （ドイツ）：2022年3月14日
・手持ちの注文は約6億8,000万ユーロで、2020年末の2倍以上
・営業利益とフリーキャッシュフローの大幅な改善
・1株当たり0.15ユーロの配当案
・2022年ガイダンスは検討中
オフハイウェイアプリケーション向けの革新的なドライブシステムの世界有数のメーカーであるDEUTZは、2021年の成功を振り返ることができます。同社は、2021年9月に最近提起したガイダンスを達成しました。
CEOのSebastian C. Schulte（セバスティアンC.シュルテ）博士は次のように述べています。
「DEUTZにとって、2021年は運用面と戦略面の両方の観点から非常に成功した年でした。収益を約25％増加させて16億2,000万ユーロにし、例外的な項目の前のEBITマージンを約8％ポイント改善して2.3％にしました。帳簿と請求書の比率は、年末時点で1.24でした。 同時に、代替のグリーンドライブシステムに重点を置くようにビジネスを変革することで、大きな進歩を遂げました。私たちの水素エンジンは、DEUTZが持続可能な未来のためにオフハイウェイドライブ技術の分野で自らを位置付けている方法の一例にすぎません。供給状況は依然として困難であり、サプライチェーンがマージンへの圧力に貢献し続けると予想しています。さらに、ロシアとウクライナの間の戦争の経済的影響を誰も予測することはできません。したがって、私たちは挑戦的な年に向けて準備を進めています。」
その変革について、さらに透明性を高めるために、DEUTZは2022年1月1日に、新しい非ディーゼルドライブの開発と生産に関連するすべての活動をカバーする新しいグリーンセグメントを導入しました。新しいレポート構造は、2022年の第1四半期の結果に関連して初めて使用されます。
2021年、DEUTZは、成長戦略の重要な柱である利益率の高いサービス事業も拡大し、顧客の要件にさらに厳密に合わせました。
これには、S-DEUTZ Telematics、Lifetime Parts Warranty、およびDEUTZ Lifecycle Solutionsの発売が含まれます。DEUTZは、2021年に約4億ユーロのサービス売上目標を達成しました。
■新規注文、販売台数、および売上は2桁台の増加
非常に力強い上昇は、6月と9月に繰り越された1億ユーロを超える支出の一時的な影響にも起因していました。この状況は主に、価格調整とリードタイムの延長の両方に対応して顧客の注文が繰り越されたために発生しました。
合計201,283台のエンジンが販売され、DEUTZグループは報告期間中に33.4％の販売台数の増加を記録しました。販売されたDEUTZエンジンの数は32.9％増加して160,882になりました。DEUTZの子会社であるTorqeedoは、2020年より35.1％多い40,401台の電気ボートドライブを販売しました。
DEUTZは、販売台数の増加を反映して、2021年に16億1,730万ユーロ（約2,100億円、130円換算）の連結売上高を生み出しました。すべてのアプリケーションセグメントが、この前年比24.8％の成長に貢献しました。報告期間中のサービス収益は15.7％増の4億310万ユーロでした。
すべての地域が2桁の成長率で売上の増加に貢献しました。 EMEA地域では、特に急激な上昇が見られました。
■収益性の大幅な改善
2021年のEBITは3,410万ユーロ（2020年：マイナス1億660万ユーロ）でした。 この数字には、マイナス310万ユーロの例外的な項目が含まれています。
これらは効率化プログラムに関連しており、前年に初めて認識されたリストラ引当金の調整の結果でした。2020年には、3,190万ユーロのリストラ費用が、このプログラムに関連する例外的な項目として認識されていました。EBITマージンは2.1％になりました（2020年：マイナス8.2％）。
2020年に報告された1億760万ユーロの純損失に続き、2021年の純利益は3,820万ユーロに達しました。1株当たり利益は2020年のマイナス0.89ユーロから報告年には0.32ユーロに増加しました。例外的な項目を調整すると、純利益は41.3百万ユーロ（2020年：純損失7,570万ユーロ）に改善され、調整後1株当たり利益は0.34ユーロ（2020年：マイナス0.63ユーロ）に改善されました。
■フリーキャッシュフローの明らかな改善。 財政状態は引き続き快適
営業活動によるキャッシュフローは、パンデミックによりキャッシュフローが弱体化した2020年の4,490万ユーロと比較して、2021年には2倍以上になりました。9,330万ユーロへの改善は、主に取引量の増加と営業利益の増加によるものでした。同時に、注意深い監視により、取引量の増加にもかかわらず、運転資本を前年比で実質的に不変に保つことができました。
営業活動によるキャッシュフローの増加の結果、フリーキャッシュフローも前年比で大幅に増加し、2,160万ユーロとなり、2020年にはマイナス3,580万ユーロとなりました。
2021年のキャッシュフローのこれらの変化を反映して、純金融債務は2020年末と比較してわずかに改善し、2021年12月31日現在で410万ユーロ減少して7,970万ユーロとなりました。
自己資本比率は45.6％であり、一般的な目標値である40％を上回っており、DEUTZグループの財政状態は非常に良好です。ドイツのKfW開発銀行（COVID-19トランシェとして知られる）の支援を受けて付与された1億5,000万ユーロのクレジットラインを終了したにもかかわらず、DEUTZは合計約2億ユーロの未使用のクレジットラインを自由に利用できます。
■2021年に提案された1株あたり0.15ユーロの配当
昨年、DEUTZは、コロナウイルス関連の累積損失のため、2020年の株主への配当を支払いませんでした。ただし、2021年については、DEUTZ AGは株主にその成功の恩恵をもう一度享受してもらいたいと考えており、取締役会と監査役会は共同で年次株主総会に累積収入の1,810万ユーロを支払いに使用することを提案しています。 1株当たり0.15ユーロの配当。これにより、配当率は46.9％になります。 配当方針では、約30％の比率を目指しています。
した検討中の重大な不確実性による2022年のガイダンス
ロシアとウクライナの間の戦争が世界経済と世界中の物資の流れに及ぼす地政学的影響は非常に不確実です。幸い、これらの地域にはDEUTZの直接サプライヤーはありません。
また、戦争の影響を受けた地域での当社の直接的な事業活動は、当社の収益の比較的小さな部分を占めています。しかし、DEUTZ事業への間接的な影響を評価することは現在不可能です。
そのため、年次報告書2021に掲載されているガイダンスを検討中です。ロシアおよびベラルーシとのすべての新しいエンジン事業は、追って通知があるまで中止されました。
ロシアとウクライナの間の戦争が勃発する前に、私たちは関連する顧客産業の好転が今年も続くと想定していました。当時、投入資材の供給に関する世界的な問題が業績を圧迫し続け、特定の部品の供給問題が続くと想定されていました。これらの仮定に基づいて、2022年のDEUTZエンジンの販売台数は165,000〜180,000であると予測しました。これにより、売上は17億ユーロから18億5,000万ユーロに増加することになります。例外的なアイテムの前のEBITマージンは、おそらく3.5％から5.5％の間でした。このスパンは、前述の収益範囲だけでなく、商品やエネルギーの価格がさらに上昇し、手持ちの注文が多いために追加コストを顧客にすぐに転嫁することができないという予想も反映しています。フリーキャッシュフローは、2桁台前半から2桁台半ばの数百万ユーロの金額であった可能性があります。
■DEUTZ AGについて
ドイツのCologne（ケルン）に本社を置く上場企業であるDEUTZ AGは、革新的なドライブシステムの世界有数のメーカーです。そのコアコンピタンスは、オフハイウェイアプリケーション向けの最大620 kWの電力範囲でのドライブソリューションの開発、生産、流通、およびサービスです。現在のポートフォリオは、ディーゼル、ガス、水素エンジンからハイブリッドおよび全電気駆動にまで及びます。DEUTZドライブは、建設機械、農業機械、フォークリフトやリフトプラットフォームなどの資材処理装置、商用車、鉄道車両、民間または商用目的で使用されるボートなど、幅広い用途で使用されています。DEUTZには、世界中に約4,750人の従業員がおり、130か国以上に800を超える販売およびサービスパートナーがいます。2021年には約16億ユーロ（約2,100億円）を売上げました。
＊リリース内容から「ですます調」で表記しています。