*カッコ内の数値は前年同期実績。
■2018年7〜9月の概略:強い注文摂取
・受注高は前年同期比23%増の921百万ユーロ(749)、全事業分野で増加した。
・当期末の受注高は1,887百万ユーロ(2017年12月31日:1,566百万ユーロ)。
・サービス売上高は3%増の229百万ユーロ(223)。
・サービスおよびソフトウェアの売上高は、連結売上高の33%(34)。
・営業利益は54.5百万ユーロ(52.5)で売上高の6.8%(7.1)。
・リストラ費用を除く営業利益は前年同期の水準を維持し、売上高の7.1%(7.8)に相当する57.1百万ユーロ(57.2)。
・当期純利益は37.9百万ユーロ(32.4)。
・1株当たり利益は0.58ユーロ(0.50)。
■2018年1〜9月:サービスビジネスの成長
・受注高は前年同期比15%増の2,766百万ユーロ(2,406)。
・売上高は1%増の2,394百万ユーロ(2,364)。
・サービス売上高は3%増の690百万ユーロ(669)。
・サービスおよびソフトウェアの売上高は連結売上高の33%(33)を占めた。
・営業利益は、売上高の5.4%(7.1)に相当する129.1百万ユーロ(167.4)。営業利益には、構造調整費用41.3百万ユーロ(19.2)が含まれている。
・リストラ費用を除く営業利益は9%減少し、売上高の7.1%(7.9)に相当する170.4百万ユーロ(186.6)。
・財務項目および税引前の営業活動によるキャッシュフローは39.8百万ユーロ。
・当期純利益は、73.9百万ユーロ(105.0)。
・1株当たり利益は1.13ユーロ(1.63)。
■2018年見通しは変わらず
Cargotecは、2018年2月8日に発表した見通しを再掲し、 2018年の事業再編費用を除く営業利益は2017年(258.6百万ユーロ、IFRS第15号を再掲)から改善すると予想している。
■市場概況
2018年1~9月における世界的に港湾で扱われる容器の数は、前年同期比で約5%増加したと推定されている。Kalmarのモバイル機器およびサービスに対する需要は、比較期間に比べて改善された。顧客は、コンテナの処理量、既存の設備ベースの利用率、および自動化技術の効率性に関して、プロジェクトと自動化ソリューションを注意深く検討する。顧客の投資は、新しい端末を構築するのではなく、既存の端末の効率を改善するだけでなく、より小さなサブプロジェクトを対象にしていた。
1〜9月のHiabの荷役装置に対する需要は、建設活動によって米国と欧州で支えられ、良好な水準にとどまった。 昨年よりサービス需要が向上した。
1~9月における商船の契約は、前年同期と比較して改善したが、低水準にとどまった。オフショア部門での契約は前年同期比で僅かに改善したが、歴史的水準をはるかに下回った。MacGregorのサービスに対する需要は、商船部門において僅かに改善された。
第3四半期(7~9月)中の受注は、前年同期比で23%増の921百万ユーロだった。前年同期と比較して、為替レートの変動は受注に2%の悪影響を及ぼした。受注はすべての事業分野で増加した。サービスの受注は7%増の242百万ユーロ(225)となった。
1~9月における受注は、前年同期比15%増の2,766ユーロ(2,406)となった。前年同期と比較して、為替レートの変動は受注に4%ポイント悪影響を及ぼした。負の影響は、主にユーロと比較して米ドルの弱体化に関連している。
1~9月の受注のうち、Kalmarは53%(49)、Hiabは33%(34)、MacGregorルは14%(17)。受注はKalmarとHiabで増加し、MacGregorは前年同期並みの水準にとどまった。 サービス受注は8%増の730百万ユーロ(675)となった。
受注残高は2017年末から20%増加し、第3四半期末は1,887百万ユーロ(2017年12月31日:1,566)だった。Kalmarの受注残高は、133百万ユーロで、53%(50)を占め、Hiabは371百万ユーロ(20百万ユーロ)で20%(19)、そしてMacGregorルの受注残高は513百万ユーロ(271)で、27%(31)だった。
地域的に言えば、第3四半期の受注構成比は、EMEA48%(46)%、米州34%(35)%、 アジア・パシフィック18%(19)だった。
1〜9月の受注シェアは、EMEA46%(47)、米州34%(34)%、アジア・パシフィック20%(19)だった。
第3四半期(7~9月)の売上高は、前年同期比9%増の805億7,300万ユーロ(736)となった。前年同期と比較して、為替レートの変動は売上高に1%の悪影響を及ぼした。対外為替レートでは、売上高は11%増加した。
すべての事業分野で売上が増加した。サービス売上高は、前年同期比3%増の229百万ユーロ(223)となり、全体の28%(30)を占めた。同等の為替レートでは、サービス売上高は4%増加した。
ソフトウェアの売上高は33%増の39百万ユーロ(30)に達した。同等の為替レートでは、ソフトウェアの売上高は35%増加した。サービスおよびソフトウェアの売上高は、連結売上高の33%(34)に相当する269百万ユーロ(252)だった。
1~9月の売上高は、前年同期比1%増の2,394ユーロ(2,364)になった。前年同期と比較して、為替レートの変動は売上高に4%ポイント悪影響を及ぼした。同党の為替レートでの売上高は5%増だった。
HiabとKalmarで売上が伸び、MacGregorで減少した。サービス売上高は前年同期比3%増の690百万ユーロ(669)であり、連結売上高の29%(28)を占めている。同等の為替レートでのサービス売上高は7%増加した。
ソフトウェアの売上高は7%減の100百万ユーロ(107)だった。同等の為替レートでは、ソフトウェアの売上高は1%減少した。サービスおよびソフトウェアの売上高は790百万ユーロ(776)であり、連結売上高の33%(33)を占めている。
地域別では、第3四半期(7~9月)にEMEA(欧州・中東・アフリカ)とアメリカで売上が増加し、アジア太平洋では減少した。連結売上高の構成比は、EMEA48%(46)、アメリカ32%(33)%、アジア太平洋地域20(25%)だった。
1〜9月にEMEAで売上が増加し、米州とアジア太平洋で減少した。連結売上高の構成比は、EMEA48%(42)、米州の32%(33)、アジア太平洋地域の20%(25)だった。
第3四半期の営業利益は54.5百万ユーロ(52.5)だった。営業利益には、事業再構築費用2.6百万ユーロ(4.7百万ユーロ)が含まれている。リストラ費用の0.0百万(1.6)はKalmarに関連し、Hiabには0.3百万ユーロ、MacGregorには0.1百万ユーロ、企業管理・サポート機能は2.2百万ユーロ(2.7百万ユーロ)。
1月〜9月の営業利益は129.1ユーロ(167.4)だった。営業利益には、リストラ費用41.3百万ユーロ(19.2)が含まれている。リストラ費用の1.5百万ユーロ(3.6)はKalmarに関連し、Hiabは0.3百万ユーロ(0.1)、MacGregorは0.0百万ユーロ(9.5)、企業管理・サポート機能は39.5百万ユーロ(6)だった。企業管理・サポート機能の再編費用は、関連会社の江蘇虹重工業有限責任公司のバランスシート評価の低下および全社的支援機能の効率化プログラムに関連していた。
リストラ費用を除く第3四半期の営業利益は、売上高の7.1%(7.8)に相当する57.1百万ユーロ(57.2)だった。リストラ費用を除く部門別営業利益は、Kalmarは、38.6百万ユーロ(33.7)、Hiab は 24.2百万ユーロ(33.7)、MacGregorは0.3百万ユーロ(2.9)だった。
Kalmarの営業利益は、売上高の増加により増加した。Hiabの営業利益は、ユーロ、製品構成、サプライチェーンに関連する追加費用、ならびに販売およびサービス能力とデジタル化への投資に比べ、ドルの弱体化により減少した。MacGregorのリストラ費用を除く営業利益は、買収および統合関連費用約150万ユーロならびに特定の製品分野での低稼働率により、比較期間と比較して減少した。
1 ~ 9月の再編費用を除く営業利益は170.4百万ユーロ(186.6)で、売上高の7.1%(7.9)を占めた。リストラ費用を除くと、Kalmarの営業利益は92.5百万ユーロ、Hiabは99.6百万ユーロ、MacGregorは3.1百万ユーロ(9.4)だった。
■純財務費用および純利益
有利子負債および第3四半期(7~9月)の資産の正味支払利息は4.0百万ユーロ(3.9)だった。正味金融費用は7.6百万ユーロ(7.9)だった。
1月〜9月に、有利子負債および資産の正味支払利息は合計12.1百万ユーロ(12.2)だった。正味金融費用は総額20.1百万ユーロ(25.2)だった。第3四半期の純利益は、37.9百万ユーロ(32.4)、1株当たり利益は0.58ユーロ(0.50)だった。
1~9月の純利益は73.9百万ユーロ(105.0)、1株当たり利益は1.13ユーロ(1.63)だった。
■企業の話題
研究開発1〜9月の研究開発費は65.7百万ユーロ(66.5)で、売上高の2.7(2.8)%を占めた。0.4百万ユーロ(0.4)が資産計上された。研究開発投資は、デジタル化と製品の競争力とコスト効率を向上させることを目的としたプロジェクトに重点を置いていた。
■事業部門別の報告
<Kalmar(カルマル)>
第3四半期(7~9月)において、Kalmarの受注は38%増の486百万ユーロ(351)となった。同等の為替レートでは、受注は41%増加した。
第3四半期にKalmarが受注した主な受注は以下のとおり。
・英国のサザンプトンのDPワールドでエコ効率を向上させる12台のハイブリッド・ストラドル・キャリア。
・CuraçaoPort Services B.V.への2つのShip-to-Shoreクレーン。お客様がCuraçaoのWillemstad Container Terminalでコンテナの取り扱い作業を近代化するのを助ける。
・ポーランドのDeepwater Container Terminal(DCT)グダニスクに顧客固有のカスタマイズを施した電動レールマウントガントリークレーン(RMG)3台。
・ドイツのハンブルク・ハーフェン・アンド・ロジステックAG(HHLA)のコンテナターミナル・バーチャル・カイに10台の次世代電気・ハイブリッド・ストラドル・キャリア。
1~9月の受注は24%増の1,469ユーロ(1,185)ユーロだった。同等の為替レートでは、受け取った受注は29%増加した。Kalmarの受注残高は、2017年末から28%増加し、第3四半期末現在、合計で1,003ユーロ(2017年12月31日:786百万ユーロ)となった。
Kalmarの第3四半期の売上高は12%増の415百万ユーロ(371)となった。サービス売上高は前年同期の水準を維持し、売上高の27%(30)を占める111百万ユーロ(111)となった。同等の為替レートで、売却され買収された事業の影響を除くと、サービス売上高は9%増加した。ソフトウェアの売上高は30%増の39百万ユーロ(30)に達した。同等の為替レートでは、ソフトウェアの売上高は31%増加した。
1~9月の売上高は4%増の1,174百万ユーロ(1,132)だった。サービス売上高は3%増の333百万ユーロ(324)で、売上高の28%を占めている。ソフトウェアの売上高は7%減の100百万ユーロ(107)に達した。同等の為替レートでは、ソフトウェア売上高は2%減少した。
Kalmarの第3四半期の営業利益は、38.6百万ユーロ(28.4)だった。営業利益には、リストラ費用が0.0百万ユーロ(1.6)含まれている。リストラ費用を除いた営業利益は、売上高の9.3%(8.1)に相当する38.6百万ユーロ(30.0)だった。Kalmarの営業利益は、売上高の増加により増加した。
1~9月の営業利益は91.0ユーロ(86.6)だった。営業利益には、構造調整費用1.5百万ユーロ(3.6)が含まれている。事業再構築費用を除く営業利益は、売上高の7.9%(8.0)に相当する92.5百万ユーロ(90.2)だった。第3四半期には、Navo PresidentであるBenoit de la Tourが、2019年1月1日にCargotec CEOのMikaVehviläinenに直接報告を開始することが決定された。
<Hiab(ヒアブ)>
Hiabの第3四半期の受注は前年同期比13%増の294百万ユーロ(260)となった。同等の為替レートでは、受注は14%増加した。受注はすべての市場分野で増加した。Hiabの事業は、大半の設備受注が比較的少量であるという特徴がある。Hiabは、第3四半期に、Rheinmetall MAN軍用車両ÖsterreichGesmbHから382個のMULTILIFT取り外し可能車の注文を受け取り、英国防衛省に供給した。
1~9月の受注は9%増の902百万ユーロ(827)だった。第3四半期末の受注残高は、371百万ユーロ(2017年12月31日:300)だった。
Hiabの第3四半期の売上高は3%の260百万ユーロ(252)となった。EMEA地域で売上が増加した。サービス売上高は6%増の67百万ユーロ(64)となり、売上高の26%(25)を占めた。
1〜9月、Hiabの売上高は3%増の831百万ユーロ(804)となった。サービス売上高は5%増の203百万ユーロ(193)となり、売上高の24%(24)%を占めた。
Hiabの第3四半期の営業利益は、比較期間より減少し、総額23.9百万ユーロ(33.6)となった。営業利益には、再編費用が0.3百万ユーロ(0.1)含まれている。リストラ費用を除いた営業利益は、売上高の9.3%(13.4)に相当する24.2百万ユーロ(33.7)だった。Hiabの営業利益は、ユーロ、製品構成、サプライチェーンに関連する追加費用、ならびに販売およびサービス能力とデジタル化への投資に比べ、ドルの弱体化により減少した。
1~9月の営業利益は、前年同期比で減少し、99.4百万ユーロ(117.1)となった。営業利益には、再編費用が0.3百万ユーロ(0.1)含まれている。事業再編費用を除く営業利益は99.6百万ユーロ(117.3)で、売上高の12.0%(14.6)を占めた。
<MacGregor(マックグレゴー)>
第3四半期の受注は、前年同期比2%増の141百万ユーロ(139)となった。比較可能な為替レートでの受注は4%増加した。受注の約3分の2は商船に関連していた。オフショア部門に約3分の1を占めている。アジア太平洋地域は受注が増加した。
第3四半期に受注したMacGregorの受注には、1,800 TEUコンテナ船8隻のための完全なハッチカバーセットとコンテナ固定金具、フランス企業へのコンバージョンおよびアップグレードプロジェクトの荷役ソリューションが含まれていた。
1~9月の受注は、前年同期の水準にとどまり、396百万ユーロ(396)だった。MacGregorの受注残高は、第3四半期末の2017年末から7%増加し、513ユーロ(2017年12月31日:481)となった。注文書の約3分の2は商船関連であり、3分の1はオフショア船関連。
MacGregorの第3四半期の売上高は、前年同期比14%増の130百万ユーロ(114)となった。アジア太平洋地域およびEMEA地域で売上高が増加した。サービス売上は、51百万ユーロ(39)。
1~9月の売上高は、前年同期比9%減の389百万ユーロ(429)となった。サービス売上高は154百万ユーロ(142)、すなわち40%(35)だった。
第3四半期のMacGregorの営業利益は0.2百万ユーロ(2.6)だった。営業利益には、再編費用に0.1百万ユーロ(0.3)が含まれている。リストラ費用を除いた営業利益は0.3%百万ユーロ(2.9)で、売上高の0.2%(2.5%)を占めた。買収および統合関連費用約150万ユーロならびに特定の製品分野での低稼働率により、リストラ費用を除く営業利益は比較期間に比べて減少した。
1~9月の営業利益は3.1百万ユーロ(-0.1)だった。営業利益には、リストラ費用が0.0百万ユーロ(9.5)含まれている。リストラ費用を除いた営業利益は、売上高の0.8%(2.2%)を占める3.1百万ユーロ(9.4)だった。
- CargotecのCEO、MikaVehviläinen(ミカ・ビブリルライネン)のコメント
■受注高の大幅な伸びが続く
当社の発展は、2018年第3四半期に受注を受けて引き続き堅調に推移しました。すべての事業分野で受注が増加しました。この動向は、受注が比較期間よりも38%高かったKalmarで特に有利でした。また、すべての事業分野において売上が伸びました。
Hiabの営業利益がほぼ3分の1に減少したにもかかわらず、リストラ費用を除く第3四半期の営業利益は比較期間の水準にとどまりました。Hiabの営業利益の減少は、主にユーロ、製品構成、サプライチェーンに関連する追加費用、ならびに販売およびサービス能力とデジタル化への投資に比べ、ドルの弱体化が原因でした。
Hiabは、第3四半期中にEfferローダークレーン事業を買収する契約を締結しました。 1965年に創立されたEfferは、ナックルブームクレーンの開発と製造で50年以上の経験を持っています。 Efferの買収により、Hiabはローダークレーンのポートフォリオを補完し、特にEfferがグローバルリーダーとして認められている100トン以上のセグメントで、その重いクレーンの範囲を拡大します。
第3四半期中、Scott Phillips(スコット・フィリップス)はHiabの社長とCargotec・エグゼクティブ・ボードのメンバーに任命されました。彼は、建設および鉱業における様々なグローバルリーダーシップポジションで豊富な経験を持っています。Hiabを2014年から成功させていたRoland Sundén(ローランド・サンデーン)は、2018年10月1日にCargotecで企業開発の役割を担い、2018年末までCargotec執行委員会のメンバーとして継続しました。私はHiabの売上高と収益性を新たなレベルに上げる素晴らしい仕事のために暖かくRolandに感謝したいと思います。
9月には、2019~2021年度の洗練された戦略を発表しました。事業領域とともに、「インテリジェントな貨物取扱いのグローバルリーダーになる」というビジョンに向けて引き続き取り組んでいきます。お客様のニーズが変化するにつれ、ライフサイクル全体と包括的なソリューションにさらに注力します。
当社の戦略は、顧客中心主義、サービス、デジタル化、および生産性に重点を置くことで、収益性の高い成長を確保します。Kalma、Hiab、MacGregorは、独自の具体的なフォーカスエリアを持つと同時に、Cargotecの必携の戦いを共有しています。リーダーシップは、2015年から2018年までの戦略期間中に欠かせない戦いであり、引き続き当社にとっては基本的に重要であり、今後もすべての事業の基礎となります。私たちは、2017年に発表された財務目標を達成することを約束しています。
■Cargotecについて
Cargotec(NASDAQ Helsinki:CGCBV)は、優れた貨物取扱いのソリューションとサービスにより、より良いスマートな貨物の流れをより良いものにする。Cargotecの事業領域Kalmar、Hiab、MacGregorは、その分野におけるパイオニア。港湾、海上、道路でのユニークな地位を通じ、世界の貨物の流れを最適化し、持続可能な顧客価値を創造する。2017年のCargotecの売上高は約32億ユーロで、11,000人以上の従業員を雇用している。