国際協力銀行（JBIC）11月１日、「海外展開支援融資ファシリティ」の一環として、三菱東京UFJ銀行（BTMU）との間で、㈱ツバキ・ナカシマによる米国法人NN, Inc.（以下NN社）の精密ベアリング部品事業の譲受に必要な資金の一部を融資する貸付契約を締結したと発表した。JBICがBTMUとの間で締結済みのM&Aクレジットライン設定のための一般協定に基づき、同行を通じて融資を行うもの。
ツバキ・ナカシマは、自動車、工作機械、家電等の回転部分に用いられる軸受鋼球やボールペンのペン先ボール等精密球の製造・販売を中心に事業を展開している企業で、中長期の企業発展の観点から、M&Aによる更なる成長機会の獲得と、拡大するボール市場に対応する製造・販売拠点網強化等を掲げている。
こうした戦略の下、ツバキ・ナカシマは、米国をはじめ世界各国で精密ベアリング部品や産業用プラスチック製品等の製造・販売を行うNN社から、主にベアリング産業向けのボールやローラー等の製造・販売事業を譲り受けることで、世界各国に所在する生産拠点や販売拠点など7つの拠点を獲得し、今後需要の拡大が見込まれる産業用精密ボール市場における事業基盤を更に強化していくことを企図している。
融資は、日本企業による海外でのM&Aに必要な長期外貨資金を本邦金融機関と連携して機動的に供給することで、日本企業の海外における事業拡大や新たな事業展開を支援し、日本の産業の国際競争力の維持及び向上に貢献する。
＜参 考＞ ツバキナカシマは７月10 日、米国テネシー州に本拠を置くNN, INC.グループが営む精密ベアリング部品（Precision Bearing Components）事業を取得すると発表した。取得価格は３億7,500万ドル。取引実行日は2017 年12 月期第３四半期中を予定している。
ツバキナカシマは弛まぬ改善／革新活動を行い、真のグローバル企業を目指し、QCDSレベルの一層の向上を図り、継続的な利益ある成長と企業価値の向上を目指している。中期的には売上収益500億円以上、営業利益100 億円以上、長期的には売上収益1,000 億円以上を事業目標としている。
株式取得の具体的な手法については、ツバキナカシマが、ツバキナカシマの連結子会社であるTBK Holdings,Inc.を通じて、取引の実行日までにNN 社の完全子会社として米国において新たに設立され、NN 社グループが米国及びメキシコで営む本件譲受対象事業に関連する資産及び負債を承継する会社（以下US NewCo）の株式の全てを取得するとともに、ツバキナカシマの連結子会社であるTsubaki Nakashima Global Pte. Ltd.を通じて、NN 社の完全子会社であり、譲受対象事業を欧州及び中国等で営むNN社の子会社の株式を直接又は間接的に保有する持株会社であるNN International B.V.の株式の全てを取得するというもの。
今回の株式取得は、ツバキナカシマが経営目標の達成を図るための方策のひとつとして、NN 社から、譲受対象事業を譲り受けることを目的として行われるもの。
ツバキナカシマとしては、譲受により①各々の強みを活用する事により、より良いレベルのQCDS を達成し、顧客への貢献をより高める事が可能となる。②グローバル拠点網の強化及び地産地消のグローバルオペレーションの進化を図ることが可能となる。③製品の相互補完により一層の成長が可能となる。－－これらにより中期経営目標達成の前倒しと、長期目標達成のための事業基盤づくりが可能となり、より一層の利益ある成長と企業価値の向上を促進するため、今回の決定に至ったとしている。
＜譲受対象事業の概要＞
譲受対象事業：精密ベアリング部品（Precision BearingComponents）事業
取得事業/会社及び所在国：
米国Precision Bearing Components 事業（所在地：アメリカ）
NN Netherlands B.V.（所在地：オランダ）
NN Europe S.p.A.（所在地：イタリア）
NN Slovakia s.r.o.（所在地：スロバキア）
NN d.o.o. Konjic（所在地：ボスニア）
NN Precision Bearing Products Co., Ltd.（所在地：中国）
事業内容：精密ボール、精密ローラーの製造・販売
従業員数：約1,260 人
当該事業の2016年12月期の経営成績：売上収益＝248,534 千ドル、営業利益＝22,985 千ドル、総資産＝220,152 千ドル
＜相手先の概要＞
▽名称：NN, INC.
▽所在地：207 Mockingbird Lane Johnson City, Tennessee 37604U.S.A.
▽代表者の役職・氏名：Richard D. Holder, Chief Executive Officer andPresident
▽事業内容：精密ベアリング部品、産業用プラスティック製品、精密金属部品の製造及び販売
▽設立年：1980 年
▽売上収益：833,488 千ドル
▽純資産：315,199 千ドル
▽総資産：1,360,386 千ドル
▽資本金：272 千ドル（2016 年12 月時点）
▽大株主及び持株比率（2017 年3 月30 日現在）：Jennison Associates LLC 9.90%、Dimensional Fund Advisors LP 8.33%、Royal Bank of Canada 7.80%、